近期创新药产业链表现活跃，值得关注

近期创新药产业链表现活跃，值得关注。作者自 5 月中旬开始跟踪二线 CXO 公司补涨，昭衍、泰格涨幅可观，昭衍近一个月涨幅达 40%。作者认为创新药全产业链低估值修复逻辑为中游创新药企＞上游一线 CXO＞二线 CXO，且今年创新药板块行情未完，仍有高波动。国家医保局等印发支持创新药发展措施，今日还将介绍相关情况，政策利好不断。部分创新药获批上市，如信达生物的信尔美。作者认为，随着国内创新药市场发展，CXO 公司会加大国内业务比重，受海外影响将递减。下半年创新药产业链仍有机会，可关注补涨和波段策略，但不建议盲目追高港股创新药企。可关注医药 ETF 回踩后的配置机会。