机器人，看这只龙头！

近期机器人板块表现良好。短期来看，周五起在北京亦庄举行的世界机器人大会是最大催化，宇树、智元等国内头部公司将参展，会有亮点产品和功能展示。中期而言，特斯拉下半年或对Optimus迭代，其在人形机器人领域优势明显，相关产业链公司将受益。鸣志值得关注，它是国内步进电机龙头，全球市场份额前三，率先打破日企垄断。公司能大规模量产空心杯电机，技术优势显著，已切入特斯拉Optimus供应链，单只灵巧手用6个该电机，成本占比过半。2024年其机器人领域空心杯电机业务增长近200%，未来有望受益于需求爆发。不过投资有风险，需谨慎。