AI 应用处于底部，围绕 AI 叠加操作

昨日行情小幅下跌，呈震荡态势，指数短期或围绕 60 日上下震荡，突破需量与消息刺激。AI 硬件因谷歌 TPU 引发“AI 算力链”行情升温，CPO 板块连续两日爆发，但当下 A 股 AI 硬件炒作与此前英伟达高度重合，中下游跟不上或致产业链泡沫化，建议涨高的 AI 硬件逢高出局，关注大模型等应用。AI 应用行情表现不佳，市场轮动致筹码不集中。 昨日六部门发布促进消费方案，强调 AI 融合赋能，短线市场青睐叠加 AI 的消费。操作上，昨日基本无大操作，少量短线并加底部 AI 应用仓位，去弱留强。月底若量不足，市场将持续轮动，指数不大跌即可。板块方面，AI 应用处于底部，围绕 AI 叠加操作。