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宋江立:金融科技助力商业银行资管业务新发展

2019-05-08 13:02:21 和讯网 

中国民生银行研究院宋江立
中国民生银行研究院宋江立

  5月8日,由中国民生银行研究院主办的“金融科技助力实体经济高质量新发展青年论坛”在北京召开。中国民生银行研究院宋江立发表“金融科技助力商业银行资管业务新发展”的主题发言。

  以下为嘉宾发言全文:

  第一部分:商业银行资管业务转型中面临的突出问题。

  大家都知道,2018年是监管层出台了一系列的监管新规,对整个资管行业进行了重塑,我们银行的资管行业也面临一个巨大的转型。在这个转型过程当中有一些新的问题,也有一些长久积累下来的问题。一是资管行业竞争越来越激烈,银行理财需要提高竞争力。2009年到2016年银行理财扩张非常快,复合增长率50%左右。近两年我们能够看到明显出现下滑,2017年、2018年都在10%以下。另外,理财产品发行的机构很多,发行量也很大,大型银行股份行在其中的占比是达到了78.7%,资源是在逐步的向头部来集中,银行之间的竞争日趋激烈。从非保本理财存续类和发行的量来看,个人投资者一直是非保本理财的主要群体,大概占到80%左右,这也是我们各个银行竞争的焦点。另外理财新规将公募理财产品单一投资者销售的起点由原来的5万元降到了1万元,门槛的降低使得银行理财进一步的平民化。对于银行来说,如何把握好存量客户,服务好我们现有客群,同时又开拓新的市场,是我们面临的一个非常大的问题。

  二是银行资管模式发生变革,资管急需要提高自身主动管理能力。从投资方式上看,在资管新规之下,银行理财设立子公司已经是未来的主流模式,刚才我的同事已经对子公司展开了非常详细的论述。银行子公司成立以后,将与其他的资管机构形成一个直接的竞争。在这个竞争过程当中,银行理财子公司想要守住自己的盘子,保持自己的市场地位还需要不断的提高对资产主动管理的能力。另外,银行理财的委外也发生了变化,基于主动管理与资产配置、组合管理为目的的委外未来将有更大的发展。从投资领域来看,根据理财新规的规定,商业银行对理财的产品实行分类管理,比如分成权益类、商品类、衍生品和固收类,这对银行资管主动的管理能力提出了更高的要求,短期来看还是以债券和非标为主,长期来看银行理财需要打造一个高效的投研团队,依靠自身的主动管理能力,打通资金募集到多元资产配置的全链条。

  三是监管的严格,理财需要建立一个更加高效的资管系统。我国理财规模非常大,数量众多,交易规则灵活,交易资产种类比较多,银行理财需要搭建一个全流程高效的资管系统。另外随着银行理财全面进行净值化管理,消除监管套利、多层嵌套的要求,银行理财在管理方面粗放管理要规范化、穿透化、精细化发展,数据管理要求更加精细,合规工作要求更加严格,银行理财需要建立一个全流程、一体化的资管系统。

  第二部分:金融科技赋能商业银行资管业务路径。

  我从几个视角来谈一谈我的看法。银行理财客户千差万别,客户的投资额度差别非常明显,大数据其实在这个过程当中的应用是非常有市场的。充分利用这个大数据技术,我们可以实现客户的精准画像,开展精准营销,提高风控能力,从而从多方面优化银行的理财运营。关于大数据,前面也有同事介绍了很多。其中还有一条就是充分利用大数据,能够有效的服务好长尾客户,扩大银行理财的服务群体,增强理财的普惠性。

  我们借助人工智能,提升理财的主动管理能力。刚才云博士介绍得非常详细了,智能投顾其实是人工智能技术在资产配置领域里应用的一个典型案例。我从资产配置和资产智能交易两个方面来谈一谈,从资产配置来说,人工智能可以与传统的方法进行结合,设计出一些全新的配置策略。另外我们还可以利用人工智能的技术,为客户提供最优化的定制化投资组合,实现千人千面。在智能交易方面,可以实现智能下单,动态的对组合进行调整。智能交易严格按照预设的模式进行,有效防范了客户的非理性交易,减少了虚假信息恶意欺诈等。

  区块链在理财当中的应用也是有非常广阔的前景,区块链的核心是去中心化、分布式,具有多中心、可追溯性、稳定性和匿名性等特点。区块链可以促进商业银行建设全流程、一体化的资管系统,以支撑商业银行的资管业务改造和升级。比如可以利用区块链改善数据管理,增加交易的安全性和效率,对投资监督实时化,对估值核算系统进行自动化处理。

  第三部分:资产管理中运用金融科技的案例分析。

  陆金所通过建立一个适当的管理体系,利用大数据对投资者进行精准的评估,将金融资产的风险进行分析,利用大数据分析出的客户投资者风险两者进行匹配,为投资者提供一些产品管理。

  在人工智能方面,招商银行的摩羯智投是2016年12月份推出,是国内银行业首家智能投顾,2018年规模已经突破了100万,为18万客户提供了服务。主要就是利用机器学习的算法,融合了招商银行的财富管理经验,通过公募基金为基础,从而达到为投资者分散风险的目的。希望建立一个智能投顾机器人(300024,股吧)的服务体系,为客户提供全天候、可预见的服务。

  巴克莱银行2016年的时候宣布运用智能合同交易金融衍生品,智能合同是区块链技术的应用。基于智能合同实现同步的协作,参与各方能够在这个过程当中对交易的价格、条款、修改等等可以全程监控,而且还可以进行回溯,大大提高了交易的安全性和效率。

  第四部分:金融科技助力商业银行资管发展的建议。

  一是需要多方合力,共同促进金融科技高效安全进行。这里面有监管组织、行业组织,商业银行自身也需要在人才、制度、奖励各方面做好匹配和支撑。

  二是充分运用大数据、金融科技助力商业银行资管转型,服务实体经济。把金融科技作为银行资管业务改革转型的一个重要抓手,依靠金融科技为银行资管业务发展注入新的动能,积极助推银行资管服务实体经济,服务人民的生活。充分利用好大数据、人工智能、区块链等技术,提高理财产品的竞争力,提高理财产品主动的管理能力,以及建设更加高效的资管系统。加强基础设施建设,重视人才。不断创新,提升内功,促进金融科技与资管业务的融合发展。

  三是从业务出发,以客户服务为中心,正确把握金融科技。运用金融科技的时候,以金融业务为出发点,建立以客户需求为中心的逻辑,正确把握好金融科技的边界。以共享、共赢、开放、合作的思维,通过不断的创新,不断的扩展金融科技在银行资管领域的边界。

  四是关于金融科技技术的风险与防范。金融科技是一系列技术的融合加入,让金融在一定程度上变得有些复杂,使金融行业的运营更加灵活,使不同金融机构之间的沟通更加紧密,应该认真的分析其中的合规风险、技术风险、市场风险以及市场风险等等,更好的让金融科技和金融实现融合,谢谢!

(责任编辑:王刚 HF004)
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