科创板开户“巨款一日游”将被查 暗访：垫资开户仍能过

　　5月13日，记者致电北京三家券商营业部，其券商人士均表示，近日已收到通知，启动对前期不合规账户的整改清理工作。

　　新京报记者注意到，与4月下旬大多券商“不核实资金来源”口径明显不同的是，此次受访的三家营业部人士都强调严格核查用户资质，并明确告知回访机制及权限开通后不要立即将资金转出。

　　不过，记者调查发现，垫资方仍未完全匿迹。

　　当天，记者联系到此前接触过的一位垫资方，其表示目前科创板垫资业务很少了，但仍可以做。被问及怎么通过券商核查，资方人士称权限开通后，投资者放一些自有资金在账户即可，“十几万就成。”

　　对此，券商营业部人士告诉记者，目前的核查标准是“账户处于动态就不会被注销，长时间不动或资金非常少的话，被注销的可能性高。”

　　账户突然转进“巨款”，面临被清理风险

　　据近日多家媒体报道，监管于5月初下发了新的通知。根据要求，券商正在核查已经开通科创板股票交易权限的投资者账户，如果不符合投资者适当性管理要求，要拒绝为其提供科创板股票服务。

　　两种情况下个人投资者将会被列为重点关注账户，要进行重点核查和评估：一是以科创板股票交易权限开通日为T日，在T-20日至T-1日期间有一笔大于或等于人民币50万元的资金进入证券账户及资金账户内；二是以科创板股票交易权限开通日为T日，在T-60至T-21日期间证券账户及资金账户内日终资产大于或等于人民币50万元的交易日少于5天（含5天）。

　　对此，多家北京的券商营业部人士表示，近期确已开始执行相关新要求。中信建投一位营业部人士介绍，开通科创板权限的条件未变，仍是“交易经验满两年+开通前20个交易日账户资金日均不低于50万”的要求，但后台会严查非常规的大额进出，且已要求之前开通了权限却不符合要求的账户整改。

　　对于所谓“非常规大额进出”，该人士称，“有的客户本来（账户上）没有那么多钱，但是为了开通这个权限故意转入。”

　　中信证券(600030)一家营业部的人士也告诉记者，前期已核查到一些账户，长期没多少资金，突然就进来50万元甚至更多，“对这类账户采取了清理（措施）。”

　　除了权限开通前的大额进出可能受到重点关注外，中信证券人士还提到，开完权限后就转出资金的账户也可能被清理。招商证券(600999)一家营业部人士对此表示，其后台系统也严查权限开通后长时间不够50万元的账户。

　　记者注意到，在监管的统一要求下，各券商排查风险的手段略有不同。

　　中信建投和招商证券上述营业部人士都提到，在科创板权限开通后，公司会回访，要求必须是客户本人接电话，如果电话不通、不是本人接听或不知道重要条款，都可能被列入关注。

　　中信建投人士介绍，其中的“重要条款”，是指在申请开通权限时，券商会先为投资者做的风险提示和说明。

　　此外，中信证券在用户申请开通科创板权限时先进行风险评估。上述营业部人士介绍，用户可在手机客户端申请开通权限，届时需要答10道题，并需要用户匹配风险等级。这是一个把控风险的重要环节。

　　受访券商人士均建议，避免“千万一日游”的方式，最好是把50万元放满20个交易日，且在权限开通后再多放一段时间，证明是自有资金，不要立即就撤走。

　　接连下发“严查令”，券商核查力度生变

　　记者注意到，和一个多月前相比，券商的核查力度确实有了明显的变化。

　　最初在3月下旬的调查中，记者致电的多家券商营业部人士都表示，科创板权限开通资质由系统审核，排查资金来源有难度。甚至有券商人员充当中间人角色，给资金掮客牵引客户资源。

　　时至4月下旬时，仍有不少券商还未开始对垫资开户现象进行严查。有营业部工作人员仍表示“不核实投资者的钱是哪儿来的，而且资金越多可以放的时间越短”。

　　券商核查步步升级的背后，是监管多道“严查令”的推动。

　　不到一个月前的4月23日，新京报记者从券商处获悉，上交所向各券商发布了《关于落实科创板投资者适当性管理要求的通知》，要求券商严把“交易权限开通关”。

　　再向前一个月的3月19日，上交所发布《关于科创板投资者教育与适当性管理相关事项的通知》，明确个人投资者参与科创板股票交易的，必须符合的条件包括：申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元，同时参与证券交易24个月以上。

　　几次通知都强调了“投资者适当性管理要求”。3月19日的通知中，上交所即明确，为个人投资者开通科创板股票交易权限前，证券公司应当对个人投资者是否符合投资者适当性条件进行核查，包括证券账户及资金内账户资产的认定、参与证券交易经验的认定等；4月下旬的通知中，上交所进一步从多方面提出科创板投资者适当性管理的措施，包括开通科创板股票交易权限前核查是否符合投资者适当性条件，已开通的要重新核查；对于账户内资产出现异常变化的要重点核查；可要求投资者提供资金来源证明材料等。

　　垫资生意仍存在，宣称账上存十几万能“过关”

　　尽管监管高压、券商核查加严并提高了“隐性”门槛，但记者13日调查发现，垫资生意仍然存在。

　　当天，记者联系到此前接触到的一位位于武汉的垫资方，其表示目前科创板垫资业务很少了，但仍可以做，一次性还可以借1000万，“100万、200万也可以”，且“全国都能做”。

　　当记者表示，目前各方查得比较严，怎么可以“过关”时，该人士称，只要账上一直有资金就可以。“权限开通后，你再放十几万自有资金就比较稳妥。”

　　对于记者追问如何回答券商回访时，该人士表示，可以说是家人的钱，也可以说是钱有用，过几天再买，所以转走了。“那不要紧，不要紧，怎么说都可以。”该人士回答。

　　据记者此前调查，全国多地都有做科创板垫资开权限的资方，可垫资50万-1000万，手续费在1.6万-3.5万之间。不过，记者此前加入的垫资群自4月中旬开始就略为冷清。之前称“行情太好，公司的钱都配资放出去了”的北京一垫资人士5月13日告诉记者，资金一直还没有回来。

　　垫资开权限是否还有排查漏洞可钻？对此，受访券商人士表示，权限开通后，若账户资金还保留10或20万元左右，保证账户处于动态，被取消权限的可能性确实会相对低一些。“不排除有的投资者长期只投入20万元左右炒股，其余资金放在银行理财等，为开权限转100万元进来，之后还是只留20万左右在证券账户，这个资金差不一定会被视为可疑。”

　　但券商人士同时强调，投资者不要抱侥幸心理，一定不要用不合规的资金凑资质。