5G手机成推动消费电子成长新引擎， 细分领域龙头“确定性机会”显现

　　7月25日早盘，消费电子板块涨幅居首位，截至发稿，德赛电池(000049)、瀛通通讯、福蓉科技涨停，环旭电子(601231)、歌尔股份、领益智造、闻泰科技等多股纷纷跟涨。

　　据《证券日报》报道，近日，华为余承东正式宣布，华为一款5G双模手机即将上市，这是中国首款获得5G终端电信设备进网许可证的5G手机。此消息一出，引发市场热议。

　　有业内人士认为，华为手机是国内首批入网的终端，其上市意味着5G智能手机正式开始商用，国内5G手机新品也将在下半年扎推面世，这标志着我国5G建设正式进入民用商用化阶段，而消费电子产业的新一轮成长期也正在拉开序幕。

　　实际上，不仅是华为，已有多家手机品牌商打响5G宣传战。

　　早在今年2月份，三星就发布了全球第一款5G手机GalaxyS105G；今年5月份，vivo正式展示了vivoNEX双屏手机的5G版本；今年6月份，努比亚正式宣布旗下首款个性化5G终端为努比亚双屏5G手机；近日，中兴宣布中兴天机Axon10Pro5G版将在7月份正式开售。

　　此外，据21世纪经济报道报道，在近日举行的2019集微半导体峰会上，高通无线通信技术（中国）有限公司董事长孟樸表示，因为技术能力提升，5G能够作为一个统一的通用平台，把各行各业都覆盖进去，从带来的影响看，5G的大带宽、低时延和海量连接分别会带来产业链的新机会。

　　天风证券表示，进入三季度，科技板块比如5G、消费电子等开始受到一定的关注。在行业的选择上，下一个阶段考虑均衡配置。在个股选择方面，无论是蓝筹还是科技板块，都优选业绩预期较好以及估值匹配度好的个股。

　　光大证券(601788)建议积极把握半导体国产替代和5G手机创新两条主线，重点建议关注半导体领域龙头公司和消费电子产业链信维通信(300136)；此外其它主线建议关注海康威视(002415)、锐科激光、视源股份等公司。

　　一是半导体：台积电二季度展望乐观，全球半导体景气或现拐点，建议关注包括模拟射频芯片领域圣邦股份、卓胜微；指纹摄像头芯片领域汇顶科技、韦尔股份；打印机芯片领域纳思达；内存接口芯片领域的澜起科技；存储芯片领域兆易创新、长江存储、合肥长鑫、北京君正(300223)；设备领域北方华创、中微公司；FPGA领域紫光国微等。

　　二是消费电子：5G换机潮将带来创新变革，手机基带、RF前端、天线、射频传输、散热/屏蔽、元件等环节有望受益，建议关注信维通信、三环集团(300408)、顺络电子(002138)、鹏鼎控股等；TWS耳机：立讯精密(002475)和歌尔股份。VR/AR:歌尔股份。

　　东北证券(000686)分析师熊军持续推荐5G标的主设备厂商中兴通讯；物联网领先厂商移为通信；统一通信市场龙头厂商亿联网络；并购光模块标的剑桥科技；高速SFP连接器厂商意华股份。建议关注PCB厂商深南电路、沪电股份(002463)；天线滤波器领先厂商世嘉科技。