上周（8.5～8.9），A股震荡向下，上证指数和深证成指分别累计下跌3.25%和3.74%。iFinD统计数据显示，由于中报披露窗口期的因素，当周两市仅29家上市公司披露调研报告。从行业分布来看，被调研公司集中在机械设备、计算机、食品饮料等行业。
机械设备行业成机构调研重点
按行业分类看，上周被调研公司中，主要集中在机械设备行业，涉及的公司数量为6家。另外，计算机、食品饮料、化工等行业涉及的公司数量也较多。
华创证券研报数据显示，7月机械设备指数下跌4.87%，创业板指下跌0.73%，沪深300指数下跌4.79%。机械设备在全部28个行业中涨幅排名第11位。删除负值后，机械行业估值水平（整体法）27.79倍，相比6月有所下降。全部机械股中，涨幅前三位分别是南华仪器、潜能恒信、宇环数控，月涨幅分别为75.87%，30.63%，29.39%。
华创证券分析师李佳表示，制造业利润总额增速下滑，细分板块分化。数据显示：2019年1-6月，制造业企业实现利润总额24608.3亿元，下降4.1%。消费品制造业、主要装备制造业等细分板块利润总额保持增长，石油、煤炭及其他燃料加工业、造纸及纸制品业、化学纤维制造业、黑色金属冶炼及压延加工业等出现明显下滑。
李佳进一步指出，2019二季度，季节性影响消退，制造业周转率增速恢复为正。4月，制造业周转率增速由负转正，5月和6月相比4月出现小幅下滑。不同周期属性行业周转率增速表现分化，强周期制造业周转率增速放缓，弱周期制造业周转率增速见底回升。大部分制造业细分板块周转率增速趋缓，家具、纺织业、造纸、仪器仪表行业、计算机、通信及电子设备行业周转率增速于2019年初创出自2014年中以来的新低。李佳还预计，纺服、酒饮和精制茶、皮毛及制鞋业、草木加工、非金属矿物、金属、电气机械及器材、农副食品、橡胶及塑料、文体等子行业投资大概率回升。
这些上市公司最受关注
iFinD数据显示，个股方面，中顺洁柔(002511)上周累计接待机构158家，并列首位；启明星辰(002439)累计接待132家机构，排名第二，视觉中国(000681)累计接待97家机构，排名第三。
在中顺洁柔的调研会上，相关负责人表示，公司目前已经有六大渠道，电商和商消渠道增速最快。从短期来看，2019年上半年，公司电商渠道目前对应的销量跟友商来比，还有很大差距。从长期来看，随着公司整个收入不断增长和整个电商体量扩大，电商渠道在整个收入比重会越来越大。
此外，上述相关负责人还表示，公司在全球范围内与多家优质的供应商有合作，原材料浆板全部都是进口，结算主要用美金、港币和欧元。针对汇率风险，公司会通过专业的金融手段減少汇兑损失，包括：1、日常密切关注外汇市场的变动情况，通过调整外币资产负债结构，降低总体外币负债，对冲人民币贬值带来的汇兑损失。2、外币交易业务实行汇卖价记账，使进口原材料采购成本更为精细化。公司拟开展金融衍生品交易业务，以规避汇率和利率风险，并且制定相应管理制度，从而合理有效地开展金融交易业务。
从具体调研机构来看，私募朱雀投资调研了温氏股份，星石投资调研了视觉中国、百润股份(002568)，千合资本调研了中顺洁柔，景林资产调研了千方科技(002373)，高毅资产调研了中顺洁柔、启明星辰，淡水泉投资调研了视觉中国、启明星辰；公募基金方面，博时基金调研了视觉中国，华夏基金调研了中顺洁柔、启明星辰、五洋停车，嘉实基金(博客,微博)调研了视觉中国、百润股份，南方基金调研了克明面业(002661)、视觉中国、中顺洁柔，易方达基金调研了中顺洁柔；海外机构方面，富敦投资调研了安车检测，花旗银行调研了中顺洁柔、启明星辰，摩根士丹利调研了中顺洁柔。
【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。
最新评论