天气好转 国内水泥价格进入上涨通道 多股有望受益

　　光大证券(601788)认为，天气好转，国内水泥价格进入上涨通道。而外部环境不确定性再次凸显，国内经济下行风险仍未解除，逆周期调节工具-基建投资也有望重为稳增长基本引擎。与此同时，房地产投资中的施工端会保持较高增速，从而使得基于国内投资需求的建材多数行业2019年的需求增速有望好于2017和2018年。1-7月水泥需求增速7.2%，继续超预期，预计全年我国水泥需求增速为3-5%，不排除超预期概率，使得水泥行业强劲的基本面更加坚实。预计西北地区水泥企业业绩弹性较高，南部水泥龙头业绩稳健增长，多家水泥上市公司中报业绩预喜，配置海螺，优选华新、天山、祁连山(600720)、万年青(000789)、塔牌，关注港股华润水泥控股。