午评：沪指涨0.23% 白马股成长股齐飞 北向资金净流入42亿元

　　两市高开，个股普涨，国产芯片、国产软件强势，白酒和军工股涨幅居前，贵州茅台(600519)、五粮液(000858)、深南电路、沪电股份(002463)、圣邦股份、中国软件(600536,股吧)等纷纷创历史新高，白马股和成长股齐飞，截至午间收盘，上证指数报2897.59点，涨0.23%；创业板报1626.12点，涨0.32%。北向资金当日净流入42.46亿元。

　　国金证券(600109)认为，九月份A股市场行情是偏相对乐观。主要五大要点支撑判断：1）中美贸易争端升级一定程度上在市场预期之内，负面因素存在的同时，该事件会促使中美稳增长的政策出台；2）临近“70周年庆”，A股维稳行情特征将再次显现，预计国内政策整体偏暖；3）9月A股处于货币更加宽松的环境，不排除我国央行适时下调MLF操作利率；4）A股中报披露完毕，9月份A股处于业绩短暂的真空期；5）“富时罗素、道琼斯标普纳A股”步入密集期。由此，站在当前时点我们预判A股蓄势调整已较为充分，金色九月行情将逐步展开。行业配置上，从机构最新筹码分布来看，机构在“传统消费”的配置上过于拥挤，机构配置有适度向成长扩散的内在需求。从这个角度来看，9月份科技成长板块在股价表现上相对占优。

　　广发证券(000776)认为，中观条件四层演进，成长投资进入“硬核”时代以龙为首。1）产业层面从并跑到攻坚，竞争力要求深化，是否具备“技术硬核”将成为核心衡量指标。2）全球科技竞争环境变化，确定性要求提升，自主研发能力的竞争优势和估值溢价更为凸显。3）A股进化，从赚股价波动的钱到赚业绩增长的钱——业绩可验证、成长性可持续的长久期资产更为受益。4）竞争格局上优质供给增加，劣质资产压缩，股权融资比例上行以企业成长力为核心定价，竞争加剧，绩优股牛市和绩劣股熊市将愈演愈烈。