风电板块“风头”正劲持续走强，行业复苏产业链优质公司受益

　　继昨日强势表现，10月9日，风电板块再度走强，大金重工(002487,股吧)两连板，宁波东力(002164,股吧)、闽东电力(000993,股吧)一度涨停，截至发稿，运达股份(300772,股吧)、大金重工涨停，闽东电力、金力永磁(300748,股吧)等涨超6%，中闽能源(600163,股吧)、吉鑫科技(601218,股吧)等跟涨。

　　由中国能建规划设计集团广东院主编的国家标准《海上风力发电场设计标准》于今年10月1日起实施。作为首部海上风力发电场国家标准，达到了国际先进水平，填补了我国海上风力发电场设计标准的空白。

　　据证券时报，8月风电工程投资高达110亿元，带动今年1-8月风电工程投资累计完成476亿元，同比增长66.7%。开发企业抢电价，整机企业抢交付，目前来看，市场中游风电整机一直保持供不应求的状态，整机市场价格快速上升至3680元/千瓦，相比去年历史低位2850元/千瓦已反弹29%。

　　个股方面，10月7日晚间，大金重工发布公告称，公司成为“中广核内蒙古兴安盟风电场塔筒采购-标段1”的中标人，中标额9.16亿元，占公司2018年营业收入的94.46%。该项目中标后，合同履行将对公司经营业绩产生积极的影响，但不影响公司经营的独立性。

　　政策支持，相关风电龙头公司业绩将持续高速增长

　　中泰证券预计，2019/2020年风电新增装机有望达到28GW/33GW，同增约33%/18%。同时，当前平价、分散式及大基地项目规划约40GW，加上能源转型推动，行业长景气持续。该机构认为，风电短期量利齐升，中长期成长、成熟期持续性强，当前行业2020估值中位数12倍，合理偏低。重点推荐：金风科技(002202,股吧)、金雷股份(300443,股吧)、日月股份(603218,股吧)、天顺风能(002531,股吧)等；同时关注行业景气外溢带来的二三线龙头弹性机会。

　　联讯证券表示，近两年，政策带来风电的抢装确定性高、抢装的存在以及海上风电的快速发展都将利好未来3年风电装机，对产业链上游公司形成利好，相关龙头公司的业绩将持续高速增长，有望超预期表现。持续重点推荐东方电缆(603606,股吧)，天顺风能，金风科技，泰胜风能(300129,股吧)。

　　民生证券认为，受益行业继续复苏，上半年风机交付规模提升，但毛利率承压，风机盈利水平有望迎来拐点：（1）低价订单加 速交付，占比下降；（2）新签订单价格回升；（3）大型化趋势带来结构改善。以金风为例，截至2019年6月底，公司外部订单中2.5 S机 型成为主流，占比41.6%；（4）新平台成熟后，降本增效带来盈利水平提升。

　　该机构认为，中长期看，实现平价上网后，风电行业增长空间将进一步打开，加之国内风电消纳环境改善，此前受制于限电问题的风电大基地建设节奏有望加快，产业链优质公司将持续受益于行业增长。建议关注：金风科技、天顺风能、中材科技(002080,股吧)。