三季报业绩预增股再掀涨停潮，机构看好高景气度赛道和业绩边际改善标的丨牛熊眼

　　10月10日，三季报业绩预增股再度掀起涨停潮，宝鼎科技(002552,股吧)、天顺股份(002800,股吧)、创维数字(000810,股吧)、星徽精密(300464,股吧)、云南能投(002053,股吧)等集体涨停，大金重工(002487,股吧)涨超9%，皖维高新(600063,股吧)涨超7%，世嘉科技(002796,股吧)涨超6%，同为股份(002835,股吧)、亿纬锂能(300014,股吧)、奥飞娱乐(002292,股吧)等纷纷跟涨。

　　三季报行情正式拉开帷幕，近半数公司业绩预喜

　　10月9日晚间，沪深两市首份三季报出炉，中小板公司安纳达(002136,股吧)拔得头筹。根据预约披露日期，本周将有6家上市公司正式披露三季报。除安纳达外，许继电机、齐翔腾达(002408,股吧)、拓维信息(002261,股吧)、全通教育(300359,股吧)、牧原股份(002714,股吧)5股将在10月12日披露三季报情况。上述5家公司中，已有3家披露业绩预告，其中，牧原股份预计净利润为13至15亿元，增长271.23%-328.34%。

　　另外，截至10月8日晚，已有521家上市公司披露了三季报业绩预告情况，其中近半数公司业绩在前三季度实现了增长。

　　从行业情况看，计算机通信和其他电子设备制造业、软件和信息技术服务业、生物医药业、化工业、食品饮料业预计业绩增长的公司数量较多，此外，5G产业链和禽产业链相关上市公司表现尤其突出，行业景气度有望持续。

　　还有那些个股可关注？

　　中银国际认为，信息安全类公司（美亚柏科(300188,股吧)、深信服(300454,股吧)、启明星辰(002439,股吧)）因季节性因素第四季度增长情况预计将更为好转。其他在四季度有望进一步爆发的公司有用友网络(600588,股吧)（定制化项目）、拓尔思(300229,股吧)（政府客户）、航天信息(600271,股吧)（电子政务项目）、超图软件(300036,股吧)（政府客户需求复苏）、太极股份(002368,股吧)（电子政务项目）等。从板块层面看，医疗信息化、信息安全和云计算等板块景气度较好，业绩确定性较高。

　　该机构认为，在20支重点公司股票中，前三季度净利润预测同增的16支，增速在20%以上的10支，因此看好行业代表性公司的业绩表现。从业绩高增长和潜在超预期机会等方面考虑，推荐卫宁健康(300253,股吧)、超图软件、浪潮信息(000977,股吧)、用友网络、拓尔思等。

　　天风证券认为，三季报即将披露，建议关注高景气度赛道和业绩边际改善标的。在内外部环境充满不确定性背景下，医药板块的相对比较优势较为突出，建议投资者可继续关注相对安全的医药板块。从三季度业绩来看，建议更多关注业绩有望持续表现优异的标的：国内以恒瑞医药(600276,股吧)为代表的一批创新药企业已开始步入收获期，建议关注创新药及其产业链，如恒瑞医药、贝达药业(300558,股吧)、泰格医药(300347,股吧)、凯莱英(002821,股吧)、药明康德(603259,股吧)、康龙化成(300759,股吧)等；从弹性和绝对收益讲，建议更多关注业绩改善或者加速的标的：重点关注迈克生物(300463,股吧)、片仔癀(600436,股吧)、安科生物(300009,股吧)、艾德生物(300685,股吧)、通化东宝(600867,股吧)等；集采扩围采购拟中选公布，建议重点关注增量明显的中选企业：乐普医疗(300003,股吧)，华海药业(600521,股吧)等。长期来看，建议关注具备仿制药梯队、原料-制剂一体化的企业：科伦药业(002422,股吧)、中国生物制药、华海药业等一致性评价通过品种、数量较多的企业。

　　警惕过度炒作风险

　　另一方面，机构指出，由于之前有部分上市公司早在今年7、8月份已披露了三季报业绩预告，业绩高增长的部分公司股价存在被透支的可能，警惕过度炒作风险。

　　安信证券表示，经过近期的结构性调整后，市场情绪逐步趋于理性。从国内来看，经济企稳曙光乍现，未来逆周期调节将进一步发力，短期市场可能在风险偏好降温后进一步回归基本面，应关注三季报高景气的行业，适当回避纯粹高风险偏好驱动、近期涨幅较大的品种。

　　联讯证券策略团队认为，从业绩预告看，化工、电子、医药生物和机械设备预喜家数较多，与股价创新高的个股占比前列的行业分布几乎重合。这意味着前期累计涨幅过高的个股或已提前透支了未来业绩好转的预期。以中长线的视角来看，联讯证券策略团队表示，加速科技创新仍是大势所趋，拥有核心技术、人才团队、行业壁垒的科技龙头股具备中长期投资价值，尤其是5G周期推动的产业复苏确定性强。