洞察|尾部券商万和证券再遭处罚，已是10月以来第二次；年内百名中层联名举报罢免董事长，券商史上首例！

　　近期，中国证监会浙江监管局发布了一条警示函。目标直指万和证券股份有限公司杭州中河中路证券营业部负原责人黄品爱在职期间存在违规行为。

　　警示函中显示：经查，黄品爱在担任万和证券股份有限公司杭州中河中路证券营业部负责人期间，存在私自违规为客户的融资活动提供中介或者其他便利的行为。

　　上述行为违反了《证券经纪人管理暂行规定》第十三条的有关规定。根据《证券经纪人管理暂行规定》第二十五条、第二十七条的规定，因此浙江证监局决定对黄品爱采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。

　　行业排名长期处于尾部 营收净利起伏不定

　　万和证券官网显示，万和证券成立于2002年1月18日，注册资本金22.72亿元，是由原深圳市深财证券业务部、成都财盛证券公司和海口财政证券公司三家财政国债中介机构重组设立的证券公司，为深圳市属国有控股企业。目前总部位于广东省深圳市福田区，下设68家分支机构以及一家全资子公司。公司排名前三的股东分别为深圳市远致投资有限公司持股57.01%，深圳市鲲鹏股权投资有限公司持股24%，深业集团有限公司持股7.58%。

　　据天眼查显示，万和证券现任董事长兼总裁为冯周让。2018年4月起担任万和证券总裁，2019年8月由深圳市国资委推荐任万和证券董事长一职。

　　同时通过中国证券业协会公开数据可以得知，虽然是市属国有控股企业背景雄厚，但万和证券排名长期处于行业尾部，业绩更是自2016年以来营收净利起伏不定。中国证券业协会发布的2018年度证券公司经营业绩排名情况显示，98家证券公司中，万和证券总资产1,268,913万元，排名第76位；净资产517,473万元，排名第68名； 2018年度其实现营收48,740万元，排名第82位；实现净利润9,407万元，排名第59位；净资产收益率为1.83%，排名第47位；净资本506,047万元，排名第66位；核心净资本排名第62，为506,047万元。在此之前的2017年，万和证券实现营业收入26,570 万元，净利润2,641万元，较同期分别减少9.93%和58.98%；2016年，万和证券实现营业收入29500万元；净利润6,437万元，较同期分别较少16.52%和35.94%。

　　公司管理混乱 年内两触监管红线

　　公开资料显示，年内万和证券因内控不严管理混乱被处罚已并非首次。在此前，万和证券还曾因债券和资管两项业务违规被海南证监局开局罚单。2019年10月30日，海南证监局发布行政监管措施决定书（[2019]25号）称，万和证券因开展公司债券业务未勤勉尽责，资产管理业务未建立完善的内部控制和合规管理制度、未有效防范和控制风险被出具警示函。

　　券商史上首例董事长遭百名员工举报遭罢免

　　值得注意的是，万和证券内部的混乱还远不仅年内的两次处罚。今年3月，在业内一向低调的万和证券爆出了我国券商史上首例董事长遭数百中层员工联名举报被罢免的事件。3月5日，万和证券内部通报了前任董事长王宜四被深圳市国资委罢免的消息。

　　据悉，王宜四2018年6月13日在万和证券取得证书正式执业。在2019年3月初被深圳市国资委罢免前，王宜四在万和证券任职董事长的时间为9个月。但就在这短短的9个月，王宜四在万和证券的管理方式，引发百名中层员工在春节后的联合签名举报，这也直接导致了王宜四被罢免。万和证券员工在举报信中称，王宜四在党风建设、管理方面存在重大问题。特别是在公司管理上，王宜四全面干涉业务，使得万和证券重点业务被叫停，行业排名由此前的增长转向下滑，错失发展机遇。

　　接到举报后，深圳市国资委展开了调查。3月5日，万和证券内部宣布，深圳市国资委认为举报材料属实，并宣布了深圳市国资委罢免王宜四的消息。

　　这也是券商史上首次董事长被百名员工举报遭罢免的案例。