A档案|股价上涨104%，*ST猛狮“保壳组合拳”引深交所高度关注：是否存在内幕交易？

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　　随着年末将至，A股一年一度的保壳大战再次上演。因业绩巨亏、资产为负而面临退市的*ST猛狮也亮出了“保壳”组合拳。11月以来，*ST猛狮披露与纾困方签署多份《战略合作协议》、拟变更注册地、拟进行债务重组等事项，一系列的操作也引起了监管层的关注。

　　12月18日，*ST猛狮公告称收到深交所关于对广东猛狮新能源科技股份有限公司的关注函。

　　债务危局严重，退市压力悬顶

　　梳理历史财务数据，2018年，*ST猛狮录得归属于上市公司股东的净利润-27.69亿元，2017年亏损额为-1.34亿元。2019年度前三季度，该公司实现归属于上市公司股东的净利润为-2.95亿元，较去年同期下滑5.76%。

　　另外*ST猛狮的债务也深陷泥潭，据2019年半年报，*ST猛狮账面上的货币现金仅剩下1.01亿元，净资产已为负值。截止2019年前三季度末，公司资产负债率为111.08%。而短期借款和一年内到期的非流动负债合计达37亿元。

　　新股东助力豁免20亿债务

　　*ST猛狮12月17日晚间公告，杭州凭德拟以不超过12亿元的资金协助公司（包括子公司）进行债务重组，豁免债务合计金额不超过20亿元。若本次债务重组全部完成，预期公司可获得的债务重组收益不低于10亿元。

　　公告显示，本次债务重组拟由股东为三投集团、河南高创、北京致云的杭州凭德作为债务重组合作方，重组方式主要包括：对于直接可以部分豁免的债务，直接由债权人对公司进行债务豁免；对于需要支付资金的债务，由提供资金的主体杭州凭德按照公司、杭州凭德及债权人商定的打折后金额受让债权人对公司或公司子公司的债权，杭州凭德再将上述债权转让对价与上述债权的原始金额之间的差额对公司进行豁免。

　　通过上述债务重组，将降低公司负债金额，减轻公司财务负担，解决逾期负债的诉讼及面临的各种查封、冻结等司法强制措施。

　　深交所关注函中指出，本次交易本质是公司向凭德投资借款不超过 12 亿元用于与各债权人进行债务重组。此外，与该关联交易有利害关系的关联人将放弃在股东大会上对该议案的投票权。请明确 12 亿元借款是否为涵盖上述两种债务豁免途径所用款项，以及本议案关联股东的具体所指。

　　股价上涨104%，四次达到异动

　　二级市场上，*ST猛狮近期的股价可谓是一路高歌猛进，2019年11月14日至12月18日，*ST猛狮股价上涨104%，其中多次触及涨停并四次达到异动。

　　在此期间，*ST猛狮于11月25日披露《股票交易异常波动公告》，称除继续推进已披露的重大资产重组外，公司不存在其他应披露而未披露的重大事项或处于筹划阶段的重大事项。

　　但在25日后，*ST猛狮陆续披露杭州凭德投资管理有限公司（以下简称“凭德投资”）增持*ST猛狮股份、*ST猛狮拟将注册地址变更至河南省三门峡市城乡一体化示范区、*ST猛狮与纾困方签署《投资合作协议》、*ST猛狮拟进行债务重组等多个公告。

　　对此，深交所表示高度关注，要求详细说明开始筹划或知晓上述事项的时间，自查公司在四次股票交易异常波动公告中披露的信息是否真实准确完整。要求公司进行全面自查，并提供完整的内幕知情人名单，同时说明公司董事、监事、高级管理人员、相关信息披露义务人和其他知情人在知悉上述你公司筹划的一系列事项至公司对外披露期间，是否存在买卖公司股票行为;如有，请说明具体买卖数量、获利情况、买卖股票原因以及是否利用相关内幕信息。

　　凭德投资是否存在内幕交易？

　　凭德投资股东方河南高科技创业投资股份有限公司、三门峡市投资集团有限公司、北京致云资产管理有限公司分别于2019年8月28日、2019年9月29日、2019年11月11日与公司签署《战略合作协议》。2019年11月28日，公司披露凭德投资及其战略关联一致行动方宁波致云股权投资基金管理有限公司自2019年11月14日至11月27日从二级市场累计增持公司股票超过2,100万股，同时承诺在未来三个月内继续增持你公司股票不低于1,000万股，成为公司不低于5%的重要股东。公司于12月17日回复我部关注函中称，凭德投资在二级市场购买股票是为了成为公司的战略股东，增持公司股票本身也系凭德投资及凭德投资股东方为公司纾困解难的实际行动之一。

　　深交所详细说明：凭德投资及其一致行动方增持公司股票是否为公司与凭德投资股东方签署的上述《战略合作协议》中的条款，公司是否提前知晓该增持计划，是否及时履行了信息披露义务；说明凭德投资在已知晓公司后续纾困安排情况下，选择自11月14日开始增持的原因，是否存在利用内幕信息提前买入公司股票的情况

　　公开资料显示，*ST猛狮于2012年6月登陆深交所中小板，2017年、2018年分别亏损1.34亿元、27.69亿元，今年前三季度亏损7.25亿元。也就是说，如果第四季度*ST猛狮的业绩未能实质性扭亏，则公司将面临暂停上市风险。