北上资金回流 多只个股出现“聪明钱”机会(附表)

　　5月20日收盘，美的集团报59.03元/股，再创近期历史新高。从资金流向来看，外资是主要参与者。而受此影响，美的集团的外资持股比例距离沪深港通规则中的28%“禁买线”(即只接受卖盘、不接受买盘的基准线)又近了一步。与此同时，《红周刊(博客,微博)》记者注意到，外资重点加仓的多只个股股价也在迭创历史新高或者近期新高，那么，这是否意味着外资重点加仓的个股已错失进场时机？

　　从北上资金最新的加仓情形来看，北上资金加仓韦尔股份(603501,股吧)等45家公司的成交均价低于其当前的收盘价，这就是说，成为这些公司的股东或许比北上资金的加仓成本更低。

　　多家外资机构偏爱美的集团

　　持股比例再创近期新高

　　自今年3月份外资为应对流动性危机出逃A股以来至今，A股上市公司的外资持股比例，在其出逃和回流的过程中也经历了一波“过山车”。而随着外资再次回流A股，部分个股的外资持股比例已接近“禁买线”。实际上，近期外资回流A股的速度已大幅放缓。以北上资金为例，4月初至4月20日，北上资金累计净买入A股459.16亿元，而5月以来至今，北上资金仅有160.61亿元的净买入，环比下降65.02%。但这并不会掣肘北上资金对部分公司的偏爱，美的集团就是其中之一(见附图)。

　　附图：北上资金持有美的集团的股份数量及占比一览

　　截至5月20日收盘(下同)，美的集团的外资持股比例已高达27.15%。与此同时，记者发现，美的集团的股东名单中有多家外资知名机构现身。

　　具体来看，截至今年一季度末，香港中央结算有限公司(北上资金)、加拿大年金计划投资委员会(QFII)和MERRILL LYNCH INTERNATIONAL(QFII)分别排在美的集团十大流通股东名单的第二位、五位和第九位，合计占美的集团总股本的18.43%。

　　瑞士银行联合集团(QFII)在一季度也新进成为了美的集团的股东，占其总股本的比例约为1.07%。值得一提的是，瑞士银行联合集团的第一大重仓股也是美的集团。

　　45股现在的股价

　　或低于北上资金的加仓成本

　　对北上资金近期增减仓情况梳理后，记者发现，以海天味业(603288,股吧)为代表的消费行业被增持明显(见表1)。结合目前市场震荡调整的情况来看，这或与消费股的确定性有关。此前有业内人士向《红周刊》记者表示，中国市场有近14亿人口的庞大消费群体，占全球总人数的近五分之一，其中中产阶级的人口数量更是达到了4亿。这就是说，中国市场的消费潜力是巨大的。

　　表1 北上资金增持规模居前的个股

　　注：增减持规模=区间增减持股份数量*区间成交均价

　　但随着北上资金的不断流入，多只个股的股价也在不断走强，这是否意味着北上资金重点增持的个股已不再有布局机会？

　　据记者统计，北上资金增持规模超过1亿元的个股有122只。其中，虽然海天味业、贵州茅台(600519,股吧)等多只个股的股价在不断突破新高，但仍有韦尔股份、兆易创新(603986,股吧)等45只个股的股价或低于北上资金的加仓成本(见表2)。以韦尔股份为例，北上资金自5月份以来累计增持公司约5.82亿元，成交均价为202.82元/股，而韦尔股份5月20日的收盘价为189.00元/股，比北上资金5月份以来的成交均价低13.82元。

　　表2 部分股价偏离值居前的个股

　　注：已剔除分红送转股