收评：大盘震荡调整沪指险守3400点 周期类板块逆势走强

7月5日消息，A股早盘集体高开，随后一路震荡走低，三大指数先后翻绿。午后指数延续弱势震荡，创指跌幅一度扩大近2%，沪指尾盘拉升险守3400点关口。板块方面，煤炭、钢铁、电力等周期股逆势爆发，钒电池领涨两市，服装、港口航运等外贸股活跃；家电、食品等消费板块全线重挫，东数西算、数字货币等热门赛道股大幅回撤。总体来看，市场仍在调整过程中，投资者情绪有所压制，两市逾3400个股下跌。

截止收盘，沪指报3404.03点，跌0.04%，成交额为5166亿元；深成指报12973.11点，跌0.41%，成交额为6644亿元；创指报2825.13点，跌0.34%，成交额为2214亿元。

盘面上，钒电池、煤炭、化肥等涨幅居前，食品加工、厨卫电器、智慧政务等跌幅居前。

热点板块：

1、钒电池

易成新能、河钢股份(000709)、新天绿能、攀钢钒钛(000629)、振华股份(603067)、上海电气（维权）等多股活跃。

国家能源局近日发布的《防止电力生产事故的二十五项重点要求（2022年版）（征求意见稿）》提出，中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池，不宜选用梯次利用动力电池；选用梯次利用动力电池时，应进行一致性筛选并结合溯源数据进行安全评估。

2、养殖

京基智农（维权）、湘佳股份、顺鑫农业(000860)、禾丰集团、罗牛山(000735)、益生股份(002458)等多股表现低迷。

针对近期生猪市场出现盲目压栏惜售等非理性行为，国家发展改革委价格司正研究启动投放中央猪肉储备，并指导地方适时联动投放储备，形成调控合力，防范生猪价格过快上涨。

消息面：

1、中国6月财新服务业PMI升至54.5，前值41.4。中国6月财新综合PMI升至55.3，前值42.2。

2、中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美财政部长耶伦举行视频通话。双方就宏观经济形势、全球产业链供应链稳定等议题务实、坦诚交换了意见，交流富有建设性。双方认为，当前世界经济面临严峻挑战，加强中美宏观政策沟通协调意义重大，共同维护全球产业链供应链稳定，有利于中美两国和整个世界。中方表达了对美国取消对华加征关税和制裁、公平对待中国企业等问题的关切。双方同意继续保持对话沟通。

3、为帮助电影院解决当前困难渡过难关，湖北省主要利用2022年省级电影专项资金和2021年结余的省级电影专项资金，按照“每个座位每月补助25元、共补助3个月”的标准，直接对电影院予以补助。

4、河南省安阳市气象台7月5日12时10分升级发布暴雨红色预警信号：安阳市区及安阳县所辖乡镇和街道降水将持续，其中龙安区西善应降水量已达97.7毫米、安阳国家观测站降水量已达70毫米。预计未来3小时内，上述站点降水量将超过100毫米，注意防范强降雨引发的山洪、泥石流和城市内涝等次生灾害。

5、安徽省政府新闻办日前举办发布会，介绍《“迎客松行动”计划》相关情况。根据《计划》，力争到2026年末，安徽省上市公司数量较2021年末翻一番，达到300家以上。省级上市后备重点资源库入库企业500家以上；力争实现上市公司县县有、行业全。5年内安徽省新增上市公司首发融资800亿元以上，已上市公司实施再融资100家以上，累计实施再融资2000亿元以上，再融资规模占直接融资比重10%以上，上市公司发展水平和竞争力显著提升。

机构观点：

巨丰投顾指出，目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。4月政策底出现后，军工、风电、光伏、锂电、芯片等年内率先展开中期调整的赛道板块止跌反弹，带领大盘展开一波中级行情。上证指数在2个月内连续突破3000~3400点4个整数关口，短线调整后上行步伐将更为稳健。业绩窗口期来临，要注意股价和业绩增速是否匹配，年内表现低迷的医药、猪肉等板块则有望借助于中报展开补涨行情。

德讯证顾认为，政策宽松逐步可能逐步转换为经济修复，A股市场下半年相对海外可能维持相对韧性。半年报业绩预告陆续披露，A股市场即将进入业绩验证期，随着稳增长政策逐步落地显效，叠加外围扰动边际趋缓和疫情扰动逐步消退，国内经济趋势向好，市场有望延续震荡上行趋势。