又有“顶流”隐形重仓股曝光！谢治宇、蔡嵩松、周蔚文、崔宸龙、傅鹏博…他们都重仓了这些股票

上市公司半年报陆续披露，又有“顶流”基金经理的隐形重仓股曝光。

谢治宇重仓持有汽车电子细分龙头联创电子(002036)以及国内工业不锈钢管龙头企业久立特材(002318)；蔡嵩松继续重仓持股半导体产业链股票，包括盛美上海、芯原股份-U等；周蔚文增持旅游消费股，丽江股份获重点增持；傅鹏博重点增仓了物联网模组头部企业广和通(300638)。

所谓“隐形重仓股”，是指在基金的季报中没有进入前10大重仓股之列，而在上市公司的业绩报告中，该基金则进入了前10大流通股东之中。因季报只披露了基金重仓的前十大股票，所以这些基金经理的“心水股”的披露备受投资者关注。

谢治宇增仓汽车电子细分龙头

联创电子车载摄像头业务快速增长，吸引了兴全基金经理谢治宇关注。

8月8日晚，联创电子公布了半年报，谢治宇管理的兴全趋势、兴全合润均出现在前十大股东名单中，其中，兴全趋势2021年一季度新进入公司前十大流通股东，持仓2,702.22万股，二季度谢治宇增持869.99万股，持仓股数增至3,572.22万股，持仓市值达5.49亿元，为公司第四大流通股东。

兴全合润在2021年三季度新进入公司前十大流通股东，但随后在2021年四季度以及2022年一季度，谢治宇接连减持联创电子持仓，今年一季度持仓未变。

此外，联创电子的前十大流通股东还出现了兴全基金经理董理，头部私募高毅资产邓晓峰的身影，董理管理的兴全轻资产持仓未变，而邓晓峰管理的高毅晓峰鸿远集合资金信托计划进行了增仓、高毅晓峰2号致信基金则新进前十大流通股东。

联创电子是国内领先的车载镜头和模组厂商，拥有模造玻璃-镜头-模组全产业链布局。镜头方面，公司掌握模造工艺，非球面玻璃镜片产能全球第二，并在高清广角工艺有深厚技术积累。模组方面，已获得蔚来、BYD等客户8MADAS模组定点。

据东吴证券(601555)研究，自动驾驶渗透带动车载摄像头量价齐升，量方面，单车平均用量将达到L3级别的8颗以及L4/L5级别的10颗以上；价方面，像素、探测距离、广角等要求带动车载摄像头全面升级，驱动车载摄像头价值量提升。据我们测算，全球车载摄像头市场规模2021年为84亿美金，到2025年将增长到186亿美金，2021-2025年全球摄像头市场规模CAGR将达22%。

东吴证券认为，公司坐拥优质客户，实现造车新势力、ADAS方案商、Tier1、传统车企等客户的全覆盖。车载摄像头认证壁垒高，周期长，优质客户将为公司带来长期竞争力。技术优势、客户优势叠加规模量产形成的成本优势实现协同，夯实公司领先地位。外加公司资源倾斜与政府支持，车载光学业务放量可期。

谢治宇还重仓持有国内工业不锈钢管龙头企业久立特材，二季度期间，兴全合宜、兴全合润两只基金持仓久立特材仓位未变。社保基金17052组合、101组合以及1106组合则进行了大量增仓。

2021年不锈钢管市场规模为147.9万吨左右，2018-2021年工业用不锈钢管市场规模年均增速为8.7%。招商证券(600999)认为，近两年石化、炼焦等行业投资保持较高增速。同时，俄乌局势导致2022年国际原油、天然气价格进一步攀升，开采需求有望增长。因此，石油、天然气的运输、开采用管有较大增长空间。

蔡嵩松重仓持有半导体产业链股票

蔡嵩松凭借对半导体行业的重仓而闻名，被外界称为“半导体一哥”。

但也正是因为其重仓持有半导体行业，导致其基金净值随着半导体板块的波动而波动。业绩好的时候“蔡经理”，业绩不好的时候，各种质疑声不断，蔡嵩松恐怕已习惯了网友们对他的态度随着业绩变化而变化。上周五芯片股大爆发，蔡嵩松管理的基金产品大幅回血。

近日，盛美上海、芯原股份-U披露半年报，蔡嵩松管理的诺安成长(320007)以及诺安和鑫灵活配置混合均出现在公司前十大流通股东名单中，其中，诺安成长持有芯原股份-U仓位未变、小幅增仓盛美上海，而诺安和鑫灵活配置混合则对该两股都进行了加仓。

诺安成长的二季报显示，基金前十大重仓股为韦尔股份(603501)、卓胜微(300782)、北方华创(002371)、兆易创新(603986)、中微公司(688012)、圣邦股份(300661)、三安光电(600703)、北京君正(300223)、沪硅产业-U、中芯国际。二季度期间，蔡嵩松增持了卓胜微、圣邦股份、北方华创等不少股票。

回顾二季度市场，蔡嵩松认为，二季度因为疫情的影响，芯片行业最大的下游应用消费电子面临较大压力。进入六月份跌幅有所收窄，但是依然没有恢复到去年同期的正常水平。虽然某些品类在电动车、新能源等下游拉动下有结构性的机会，但相比整个行业的疲软杯水车薪。在宏观环境相对友好的情况下，芯片板块真正的独立行情需要消费电子出现实质性的拐点，而这个时间点渐行渐近，但仍需观察。另外，芯片设备材料板块景气度持续高企，中报同比预期接近翻倍增长，而板块却在情绪的影响下持续向下，基本面和股价出现了明显的背离。

对于接下来的芯片板块走势，蔡嵩松表示，短期看，行业供给和需求会受到一定程度的影响，但中长期看，由科技创新带来的行业景气度不会轻易改变，另外，我国半导体产业未来最大的机会在国产替代，今年就是国产替代的元年。在这种时候，我们不应该被当前市场的下跌所影响，不应该对产业的发展视而不见。

周蔚文看好旅游复苏，崔宸龙增仓英维克

中欧基金的周蔚文作为公募基金的老将，其投资原则一是不被市场重视，但内在质素很好的公司；另一类则是相对稳定发展的公司。

最新公布的财报显示，旅游相关股票获周蔚文重点加仓。丽江股份披露的半年报显示，周蔚文管理的中欧精选灵活配置、中欧新趋势(166001)、中欧新蓝筹(166002)三只基金产品均出现在公司前十大股东名单中，中欧新趋势、中欧新蓝筹新进成为公司前十大股东，而中欧精选灵活配置则减持了部分持仓。

值得注意的是，2021年四季度，周蔚文管理的中欧精选灵活配置、中欧洞见一年持有、中欧新蓝筹也曾重仓持有丽江股份，但今年一季度，中欧洞见一年持有、中欧新蓝筹从公司前十大股东名单中消失，中欧精选灵活配置也进行了大幅砍仓。

随着疫情得到有效控制以及政策层面的支撑，不少机构预计旅游业尤其是长线游有望迎来复苏。

山西证券表示，短期来看，局部地区疫情有抬头趋势，三亚等旅游目的地防控形势趋于严峻、影响暑期旅游市场恢复，对热门地区目的地旅游、离岛免税销售有一定影响。中长期来看，疫情控制情况以及新冠特效药研发落地进程决定行业企稳反弹情况。

此外，系统温控解决方案龙头企业英维克(002837)也获周蔚文重仓持有，二季度末，周蔚文管理的中欧时代先锋持有英维克1200万股，持股市值达2.97亿元。

与此同时，2021年的公募“双料冠军”， 前海开源基金经理崔宸龙也大量增仓了英维克，其管理的前海开源新经济、前海开源公用事业都出现在前十大流通股东名单中，其中，前海开源新经济二季度增持386.41万股，二季度末持股增至761.88万股，持股市值达1.88亿元；前海开源公用事业二季度增持227.77万股，期末持股增至688.73万股，持股市值达1.7亿元。

傅鹏博重仓物联网模组龙头

作为资深基金经理，傅鹏博的持仓动向也备受市场关注。

广和通8月8日晚披露了半年报，公司前十大股东名单出现了傅鹏博的身影，二季度期间，傅鹏博管理的睿远成长价值增持广和通866.70万股，期末持股增至2,588.18万股，持股市值达6.86亿元。

此前，江山欧派(603208)也曾出现傅鹏博的身影，但二季度期间，傅鹏博管理的睿远成长价值减持了部分江山欧派持仓。

此外，近期，金博股份发布《2021年度向特定对象发行A股股票发行情况报告书》显示，睿远成长价值获配金额高达7.4亿元，获配股数为277.35万股。

睿远成长价值的二季报显示，傅鹏博已在第二季度加仓了光伏和新能源领域个股，光伏个股通威股份(600438)、新能源车个股吉利汽车和半导体个股迈为股份(300751)成为睿远成长价值混合前十大重仓股新增。

傅鹏博表示，疫情反复限制了国内消费复苏和居民支出意愿，叠加海外经济政策和地缘政治的不确定性，下半年经济能否恢复到合理增长水平，需要增量政策的发力，地产和基建是可见的具体抓手。6月公布的居民消费价格指数刷新年内新高，下半年防通胀也可能成为掣肘政策的变量。