iPhone14将与华为Mate50同期发布！消费电子板块表现亮眼，机构称行业估值处于低位（附股）

　　刚正面？8月17日，#iPhone14将与华为Mate50同期发布#上了百度热搜。

　　苹果内部文件显示，原定于9月13日发布的iPhone 14系列将提前至9月6日发布，巧合的是有消息称，华为Mate 50系列将在9月7日发布，也就是说，手机界两个最有竞争力的品牌将同期发布自家旗舰。

　　此前，华为Mate 50系列已在工信部官网公示，型号为BNE-AL00、DCO-AL00、CET-AL00，分别对应Mate 50，Mate 50 Pro和Mate 50 RS三款机型。

　　日前，天风国际分析师郭明錤则在社交媒体发文称，预计iPhone14系列机型平均售价将上涨15%，主要原因是iPhone14Pro的上涨和更高的出货比例。

　　8月17日，消费电子板块早盘拉升，截至发稿，华兴源创(688001)、长盈精密(300115)等涨超10%，奥海科技、泰嘉股份(002843)等多股涨停。

　　国融证券近日发布研报称悲观预期已充分反映，行业估值处于低位，基本面或迎边际改善。该研报表示，消费电子为低预期板块，市场对手机消费疲软已充分反映，行业估值已处于低位。目前，市场对消费电子板块整体预期不高，一方面，智能手机新机创新不足，用户换机欲望不强：另一方面，受国内疫情反复以及海外通胀影响，全球消费需求低迷，消费电子作为可选消费品类，随着海外疫情放开，电子终端产品需求疲软。但是，从二级市场表现来看，市场对于消费电子销量低迷的影响已经充分反映，行业指数自2021年12月高点至今最大跌幅已达49.43%，短期利空出尽。目前，消费电子行业指数PE（TTM）为31.61倍，处于近五年估值水平的27.53%分位，估值水平处于历史低位。

　　根据Counterpoint的预测，2022-2025年折叠屏手机销量复合增速将达到42.90%。预计今年下半年市场将推出至少4-5款折叠屏新品，8月份三星也有望推出新款折叠屏旗舰机GalaxyZFo1d4及Flip4。在VR/AR设备领域，国产厂商奋起直追，国内VR设备龙头厂商Pico已开始组建团队欲扩张美国市场，腾讯也正式成立XR部门，国内VR/AR产品生态建设有望加速。根据IDC数据显示，2022年第一季度全球VR头显出货356.3万台，同比增长241.6%。同时，今年底至明年，预计苹果、索尼等多家消费电子大厂均有望发布VR/AR设备新品，有望对行业形成持续催化。此外，在汽车电子领域，消费电子行业公司陆续布局汽车领域，短期收入占比虽低，但业绩增速相对较快部分公司已经开始逐渐兑现业绩，未来有望成为行业新的增长点。

　　国信证券(002736)认为，消费电子旺季来临，关注折叠屏及苹果新品催化。手机在经历年初以来的持续低迷后，6月国内销量数据首度同比转正，相较于数据的周期性改善而言，市场对行业创新趋势、成长空间的关注仍是第一位的，当前时点，一方面建议关注3Q新机催化频发，传统备货旺季业绩确定性较高的折叠屏及苹果产业链；另一方面建议关注继TWS之后，有望延续“电子+”品类扩张逻辑的VRAR、汽车电子产业链。重点推荐东山精密(002384)、福蓉科技(603327)、精研科技(300709)、歌尔股份(002241)、博敏电子(603936)、雅创电子等。