和讯自选股日报|四川限电致丰田等多家车企停工停产；一通用设备龙头6涨停，累计涨超77%

　　盘面分析：

　　8月17日，A股早盘高开后，三大指数回落翻绿后止跌反弹。午后市场小幅上扬，沪指再度靠近3300点。截至收盘，沪指涨0.45%，深成指涨1.01%，创业板指涨1.7%。沪深两市合计成交额10744.49亿元，连续第二个交易日突破1万亿元。北向资金实际净买入68.72亿元。

　　和讯财经APP数据统计显示，昨日（8月17日）添加自选股用户数为4507人。今日自选股T0P20表现较好。具体来看，汉商集团(600774)、乐山电力(600644)、华西能源(002630)、宝塔实业(000595)涨停，光大证券(601788)、歌尔股份(002241)跟涨；自选股T0P20中无跌停股，麦迪科技(603990)下跌7.32%，天齐锂业(002466)、通富微电(002156)下跌均超1%。

　　值得注意的是，截止今日收盘，宝塔实业连续7个交易日涨停，累计上涨幅度超77%%；乐山电力也实现连续3个交易日涨停。

　　从申万二级行业板块来看，今日自选股的各版块较集中。电力设备板块和化学制药板块关注度最高，在自选股TOP20中各有3家，电力设备板块有宁德时代(300750)、通威股份(600438)、华西能源，化学制药板块有汉商集团、丽珠集团(000513)、东北制药(000597)；汽车整车板块有2家，分别为中通客车(000957)、比亚迪(002594)；消费电子板块有2家，分别为海康威视(002415)、歌尔股份；其余个股与所属板块一一对应。

　　从主力资金来看，比亚迪、宁德时代、歌尔股份深受主力资金青睐，当日主力资金净流入分别为102572.4万元、84517.3万元和35548.2万元；天齐锂业、攀钢钒钛(000629)和宝塔实业被主力资金抛弃，当日主力资金净流出分别为53463.5万元、36938.8万元和3241.4万元。

　　从盘后龙虎榜数据看，今日6只个股上榜。其中，乐山电力、麦迪科技买卖金额最大的前5名席位净买入2841.41万元和4085.39万元；汉商集团、宝塔实业、达嘉维康、华西能源买卖金额最大的前5名席位净卖出4314.26万元、2692.13万元、2217.1万元和16.12万元。

　　我们还注意到，热门电力设备板块涨幅为1.19%，跑赢沪（0.45%）市，但跑输深市，化学制药板块涨幅为0.13%，跑输沪深两市。自选股TOP20的平均涨幅为2.74%，跑赢其余其他板块。

　　资讯公告：

　　行业消息：

　　四川限电致丰田等多家车企停工停产

　　8月14日，为确保电网安全与民生用电，不出现拉闸限电情况 ，四川省经济和信息化厅和国网四川省电力公司联合发布《关于扩大工业企业让电于民实施范围的紧急通知》，要求所有工业用电企业(含白名单重点保障企业)生产全停6日， 时间从8月15日00:00至20日24:00。

　　整车企业方面，日本丰田汽车公司于当地时间8月16日表示，由于四川省下发紧急通知，该公司位于四川成都的合资工厂暂停运营至本周六。丰田方面暂未公布受到停产影响的车型产量。另外，在四川当地的整车企业还包括一汽-大众成都工厂、神龙公司成都工厂、吉利南充商用车工厂等，但尚未公布工厂受影响程度。

　　有当地知情人士透露，动力电池龙头企业宁德时代的四川宜宾工厂已因限电停产，截至目前，宁德时代方面并未回应该工厂限电停产事宜。

　　7月新能源车产销再超预期

　　7月新能源乘用车批发销量达到56.4万辆，同比增长123.7%，环比下降1.1%，批发渗透率为26.1%。7月特斯拉因产线改造销量环比下滑5万，剔除特斯拉后新能源乘用车批发销量环比+9%，再超预期。7月新能源乘用车批发销量破万的车企有16家，比亚迪延续领先，新势力格局重塑。

　　传众泰将为比亚迪代工 证券部人士：消息不实

　　近日，有消息称，众泰汽车(000980)或将帮比亚迪代工热销车型海豚。据公开报道，今年4月份，便有消息称众泰长沙工厂将为比亚迪生产汽车。7月份，更有消息称众泰长沙工厂放着大批的比亚迪汽车。对于前述传闻，8月17日，一名接近众泰汽车的知情人士称，“代工消息是假的，之前比亚迪部分汽车放置在众泰工厂，只是因为其生产基地放不下，而众泰汽车长沙工厂近两年一直闲置没有开工，有足够的的空间放置车辆”。

　　茅台(600519)再招751人！部分岗位要求有SCI学术论文或专利

　　8月16日晚间，茅台官网发布2022年第三次专场招聘公告，公开招聘751人。其中，贵州茅台(600519)酒股份有限公司招聘4人，分别是环保综合管理员、消防综合管理员、风味与食品安全研究方向的科研员以及微生物研究方向的科研员。

　　值得注意的是，上述岗位招聘要求管理员要在相关领域有3年及以上的工作经验，并要求学历在大学本科及以上，年龄需本科30周岁及以下或研究生在35周岁及以下。科研员则要在本专业相关SCI收录期刊上发表学术论文或有申请发明专利，并要求学历在硕士研究生及以上，年龄要求硕士在30周岁及以下，博士在32周岁及以下。

　　公司公告：

　　乐山电力：让电于民措施预计减少公司8月准许收入约300万元

　　8月17日晚间，乐山电力发布股票交易风险提示公告，截至目前，公司主要有电力及天然气、自来水、综合能源、宾馆等业务，主营业务及生产经营未发生重大变化。8月14日，四川省经信厅国网四川省电力公司下发了《关于扩大工业企业让电于民实施范围的紧急通知》，要求在全省扩大让电于民实施措施。经初步测算，预计减少公司8月工业售电量约5300万千瓦时，将减少准许收入约300万元。

　　通威股份：上半年实现净利润122.24亿元 同比增长312.17%

　　8月17日晚间，通威股份发布半年报，其上半年实现营收603.39亿元，同比增长127.16%；归属于上市公司股东的净利润122.24亿元，同比增长312.17%，较去年全年净利增长近五成。

　　通威股份：拟新增投资280亿 包头、保山建设高纯晶硅及配套项目

　　8月17日晚间，通威股份发布公告，公司拟与包头市昆都仑区政府签署《高纯晶硅三期及配套项目投资协议书》，就公司在包头市新增投资约140亿元，建设年产20万吨高纯晶硅及配套项目达成合作。项目预计于2024年内竣工投产。

　　另外，公司拟与保山市政府、昌宁县政府签署《云南通威二期20万吨高纯晶硅绿色能源项目投资协议》，就公司在保山市新增投资约140亿元，建设年产20万吨高纯晶硅绿色能源项目达成合作。

　　机构分析研判：

　　东方证券(600958)：需求旺季到来，电车产业链行稳致远

　　7月主要9家车企交付量合计25.8万辆，环比增长10%。其中比亚迪销量16.2万辆，环比继续增长22%，新势力蔚小理环比下降，哪吒零跑等二线新势力迎头赶上，国内7月整体销量达到59.3万辆，环比6月持平，保持快速增长。

　　我们认为电动车每月均超预期的主要因素是市场对消费者对电动车产品力进步的感知判断落后，同时过于担忧短期宏观环境、补贴变化和其他负面影响。电动车成为消费者购车首选是自身产品力持续进步的结果，不以短期扰动因素为转移。我们判断下半年电动车高增速基本确定，月度销量陆续突破70万和80万辆。

　　锂电中游板块前期市场担忧明年增速，但股价短期调整后当前估值已完全能匹配明年增速，此外中游公司业绩确定性高、技术变化（催化）多，当前配置角度具有较高赔率和性价比；方向上建议关注两条主线，一是高业绩确定性、低估值的材料头部公司，二是关注有边际变化、隐含估值较低的公司。综上，电池环节建议关注宁德时代、鹏辉能源(300438)；中游材料建议关注当升科技(300073)、星源材质(300568)、华友钴业(603799)、恩捷股份(002812)、杉杉股份(600884)。

　　湘财证券：种植牙集采进程再推进，行业渗透率有望提升

　　8月12日，国家医保局办公室发布《关于开展口腔种植收费和医疗服务价格调查登记工作的通知》，通知决定全面开展口腔种植收费和医疗服务价格调查登记工作，为后续实施口腔种植体集中带量采购、规范口腔种植医疗服务价格项目和收费等工作奠定坚实基础。

　　该机构认为，国内目前种植牙市场空间大但渗透率仍较低，未来若集采工作顺利推进，将有利于种植牙渗透率的提升，龙头口腔连锁机构也有望以价换量，建议关注具有品牌及规模化优势的口腔医疗服务龙头公司及具有国产替代潜力的种植体耗材相关公司。

　　德邦证券：用电负荷连创新高，虚拟电厂蓄势待发

　　高温导致电网负荷压力陡增，虚拟电厂蓄势待发。 入夏以来，四川、上海、浙江、江苏、河南、河北等多地最高气温超过 40℃，导致各地用电量及用电负荷持续飙升。 部分地区电力供需失衡，虚拟电厂作为重要调节手段备受关注。 据国家电网测算，通过火电厂实现电力系统削峰填谷，满足 5%的峰值负荷需要投资 4000 亿；而通过虚拟电厂，在建设、运营、激励等环节投资仅需 500-600 亿元。 我国目前处于虚拟电厂的起步阶段，多地明确提出规划方案，支持虚拟电厂发展，虚拟电厂将成为未来电力系统平衡的重要组成部分。

　　新能源发电投资策略： 重点推荐光伏板块，建议关注几条主线： 1）具有量利齐升、新电池片技术叠加优势的一体化组件企业： 晶科能源、隆基股份(601012)、晶澳科技、天合光能； 2）盈利确定性高，估值处于周期底部的硅料环节： 通威股份、大全能源等； 3）自身效率或具有量增逻辑的硅片企业： 中环股份(002129)、双良节能(600481)； 4）受益于总量提升的逆变器龙头企业： 锦浪科技(300763)、阳光能源、德业股份。

　　重点个股研报观察：

　　通威股份：硅料量利双增，新技术量产即将落地

　　东吴证券(601555)最新研报称，产销两旺，硅料量增利升。电池盈利修复、N型量产即将落地。产能持续加码、布局组件迎增长。2022年8月17日晚公司公告拟建设包头三期、保山二期各20万吨产能，总投资约280亿元，折算单吨投资约7亿元。乐山三期12万吨已于2022年7月底开建，我们预计2023H2投产，单体超10万吨，有望进一步降低成本！包头三期、保山二期公告预计2024年投产，届时硅料产能达75万吨，规模优势明显！硅料+电池成本优势明显，公司纵向布局组件业务，打造通威自主品牌。前期以国内地面电站为主，正在积极进行海外认证，后续拓展全球渠道。上游优势明显，组件业务有望带来公司进一步增长!

　　盈利预测与投资评级：基于硅料价格持续超预期，我们预计公司2022-2024年归母净利润为227/195/166亿元（前值227/195/166亿元），同比+176%/-14%/-15%。我们给予2023年17xPE，目标价73.6元，维持“买入”评级。

　　乐山电力：民生领域品牌价值愈发彰显

　　川财证券最新研报表示，2021年公司整体稳步发展，电力和天然气业务贡献主要的业绩增长。2022H1公司稳步增长态势持续，上半年实现营收14.89亿元，同比增长18.46%；实现归属母公司净利润0.86亿元，同比增长2.38%。四川省水电行业近年稳步发展，供应能力不断增强，乐山市产业经济发展的加快更带动了用电需求的增长。此外，天然气行业短期发展有所放缓，但长期来看仍具有相对较稳定的增长前景；自来水行业增长前景相对较弱，其业务上升空间或受制约。公司的核心竞争优势是形成了较为稳固的以电力、燃气、自来水为主导的综合民生服务体系，品牌价值愈发彰显。电站、水厂、燃气管网等基础设施的投资积累为公司逐渐成为地方性的综合民生服务企业奠定了重要基础。

　　预计公司2022-2024年实现营业收入29.28/33.44/38.01亿元，实现归属母公司净利润1.37/1.59/1.82亿元，对应EPS分别为0.25/0.30/0.34元，对应2022年8月12日股价6.63元/股的PE分别为26.02/22.46/19.64倍。

　　海康威视：收入符合预期，盈利端更多关注乌云背后的幸福线

　　东吴证券最新研报表示，公司发布2022年度半年报，2022年上半年实现营收372.58亿元、同比增长9.90%；归母净利润57.59亿元、同比增长-11.14%；扣非后归母净利润同比增长-9.25%。

　　从中报看到乌云背后的幸福线，SDN随时间推移概率变小、业绩随宏观企稳重回增长在即。

　　1）根据公司公开的交流内容，在过去几个月当中，所有公开和官方渠道获取与SDN负面舆论相关的信息和反馈都是正面和积极的，我们相信，随着时间的推移，SDN名单的概率会愈发变小。

　　2）上半年，公司研发投入46.75亿元，同比增长20.56%，说明在大环境不利的情况下，虽然对公司短期经营造成了扰动，但是并没有对长期发展造成影响。根据公司公开的交流内容，Q3以来经济在逐步恢复、经营情况边际变好，下半年随着宏观企稳，业绩重回增长值得期待。