iPhone14来了！就在9月初？这些A股公司已经嗨了

作 者丨张赛男,实习生黄晓颖

苹果秋季发布会即将来袭，果链公司业绩增长势头强劲。

据媒体最新报道，有消息人士透露，苹果公司计划在当地时间9月7日星期三举行秋季旗舰新品发布会。届时，其全新iPhone 14机型和Apple Watch Series 8将一并亮相。

苹果秋季发布会不仅备受果粉关注，也深受A股投资者的青睐，苹果新机发布往往能带动A股市场果链板块的行情波动。

21世纪经济报道记者注意到，尽管消费电子行情整体不振，但从近期公布业绩的苹果A股供应商业绩看，均有不俗的增长。

苹果FPC（柔性线路板）供应商东山精密(002384)（002384.SZ）发布的2022年半年度报告显示，公司实现营业收入145.46亿元，同比增长3.86%，净利润7.96亿元，同比增长31.70%。

当日，同为苹果供应商的美盈森(002303)(002303.SZ)、水晶光电(002273)（002273.SZ）也发布了2022年半年报，净利均保持增长。美盈森净利润同比增长38%，水晶光电增长40%。

二级市场上，多家机构看涨果链。8月18日，Wind苹果板块涨幅近2%，横店东磁(002056)涨停，天音控股(000829)、中石科技(300684)、科森科技(603626)、德赛电池(000049)等跟涨，东山精密、美盈森、水晶光电纷纷上涨。

果链公司创收

东山精密半年报显示，其业务增长主要来源于两方面，一是PCB作为其主要收入来源，仍旧保持了9.19%的增长，二是公司大力发展的精密制造业务，同比增长51.43%。

公开报道显示，2016年东山精密开始供货苹果，其PCB业务中的FPC（柔性电路板）目前的主要需求方是苹果公司。

不过，为了保证供应链的稳定，一众果链公司纷纷不把“鸡蛋放在同一个篮子里”，东山精密也借助其精密器件开始进行业务切换，进军新能源领域，并且还打入了特斯拉供应链。

目前，公司业务涵盖电子电路、光电显示和精密制造等领域，应用于消费电子、通信设备、汽车、工业设备、AI、医疗器械等行业。在精密制造领域，公司主要为新能源汽车、通信设备、消费电子等客户提供精密金属结构件及组件业务。

21世纪经济报道记者注意到，今年上半年，东山精密来自精密组件产品的营收占比已经攀升至14.33%，上年同期为9.83%。其在半年报中也表示，上半年新能源汽车市场需求持续攀升，公司重要的新能源汽车客户订单不断增加，公司精密组件产品销售额实现较大增长。

对于业绩增长原因，8月18日，东山精密相关人员对记者进一步解释，“主要是公司的主营业务电子电路业务有增长，公司目前在电子电路领域属于世界前三，有一个规模化的优势。” 

东山精密此前透露，公司电子电路业务可广泛应用于智能电子终端、汽车、医疗、通信、数通等领域，这意味着传统主营业务仍是贡献公司净利的主要来源。

另两家果链公司美盈森和水晶光电上半年净利均保持增长。美盈森为苹果提供配套包装，水晶光电则为苹果供应摄像模组。

美盈森公告显示，公司2022年上半年实现营业收入19.29亿元，同比增长17.38%，归属于上市公司股东的净利润为6914.37万元，同比增长37.75%。

美盈森称，业绩增长主要系报告期苏州美盈森、越南包装技术及佛山美盈森订单量增加所致。值得注意的是，越南工厂正是其追随苹果公司脚步所做的东南亚布局。

对于客户结构，美盈森方面对记者表示，“本着尊重所有客户的原则，不做回应，目前公司主要还是包装这一块儿，未来在大健康这一块会有布局，走的是‘包装+大健康’双轮驱动发展战略”。

水晶光电上半年实现营业收入 18.84 亿元，较去年同期增长 9.54%；归属于上市公司股东的净利润 2.45 亿元，较去年同期增长 40.22%。其也提到多个业务已经进入“大客户”供应链，越南工厂即将投产，未来要加强与“北美大客户”的粘性。其所指的“大客户”不由地让市场联想到苹果公司。

苹果新品即将发布

果链公司业绩向好的同时，苹果新机发布也传来了新消息。

据媒体报道，苹果计划于9月7日正式举办秋季新品发布会，届时将发表iPhone 14产品线和三款最新的Apple Watch，相关产品预计在9月16日正式开售。

据称新款Pro系列将是苹果首次抛弃“刘海屏”且会提价销售。天风国际分析师郭明錤称iPhone 14系列均价将比13系提升15%，达1000美元至1050美元。此外，有分析师指出，苹果在2023财年可能会出货2.2亿部iPhone。

苹果发言人暂未就发布会时间置评。

目前来看，国内手机市场的需求正进一步恢复。

根据中国信通院数据，2022 年 6 月国内手机市场总体出货量 2801.7 万部，同比增长 9.2%，环比增长 34.7%，单月同比变动为年初以来首次由负转正，主要因局部疫情影响趋弱下复工复产逐步推进，消费电子需求正处于底部复苏阶段。

这也使得国内机构纷纷看涨果链。

招商证券研报指出，国内苹果链经过年初以来较大的调整之后，当前普遍已在15-20倍出头的动态估值，处于相对较低的位置，尤其是参与未来创新以及份额和品类还在扩张并有跨界到汽车电子等景气赛道的优质公司，低位布局价值凸显。

西南证券指出，下半年进入消费电子销售旺季，随着供应问题的缓解，iPhone 新机的发布对销售的拉动值得期待；新型终端 MR 设备后续的发布上市，有望引领消费电子市场的新一轮创新周期，带动消费电子市场新的销售浪潮。

而供应链方面的消息显示，苹果备货量的提升也显示了对下游市场的信心。报道显示，苹果仍继续扩大iPhone 14系列新机初期的备货总量，高标上探9500万部，较此前预期增加约5%，此外，苹果公司向供应商追加新款iPhone的零部件订单，希望借着安卓阵营手机销售低迷之时进一步扩大市场份额。

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