iPhone14来了，苹果官宣发布会时间！新机有望引领消费电子新一轮创新周期？概念股或迎布局良机

　　当地时间8月24日，苹果向媒体发出秋季邀请函，宣布9月7日上午10时（北京时间9月8日凌晨1时）在乔布斯剧院举行特别活动，主题为“Far Out”（超前瞻）。外界预计，苹果届时将发布包括iPhone 14和Apple Watch 在内的诸多新品。

　　此次发布会比传统的秋季发布会提前了一周时间，如果苹果按照其发布新设备后一周半左右发货的模式，此举可能会让该公司第四财季的iPhone销售增加两周的时间，这一变化或将让其单季度营收再创新高。

　　投资公司海纳国际分析师Mehdi Hosseini表示，由于市场份额持续增长，苹果正在继续增加iPhone14的制造计划，将其第四季度和今年下半年的计划从之前的8800万部增加到1亿部。Hosseini还表示，苹果目前计划在2022年生产2.28亿部iPhone，同比增长8%。

　　苹果概念迎布局良机？

　　今年以来全球消费电子需求出现了明显下滑。IDC发布的全球手机季度跟踪报告显示，2022年第二季度，全球智能手机出货量2.86亿台，同比下降8.7%，这是连续第4个季度下滑。

　　安卓阵营销量表现挣扎，据Canalys数据显示，2022年第二季度全球智能手机出货量同比下降9%，中国厂商OPPO、vivo的市场份额分别下降至10%和9%。与其形成鲜明对比的苹果同比增长3%，市场份额扩大到了17%。

　　6月苹果出货1970万部位居榜首，同比大增31.3%，市场份额达19.3%，同比提升5.9个百分点，牢牢占据全球第一的位置。从价格带上来看，苹果等高端手机受影响较小，而中低端安卓手机受冲击较大。

　　8月11日，天风国际证券知名分析师郭明錤在社交媒体上表示，和iPhone13系列相比，预计iPhone14系列的平均售价将上涨大约15%，达到1000美元至1050美元。据悉，尽管近期智能手机市场低迷，但苹果仍继续扩大了iPhone 14系列新机初期的备货总量，高标上探9500万部，较此前预期增加约5%。

　　中信建投(601066)分析称，尽管经济疲弱影响消费者支出，但iPhone销售依然强劲，显示出苹果手机强大的产品号召力和用户粘性。

　　西南证券(600369)指出，苹果未来的看点主要在于：智能手机已步入高渗透率阶段，消费者平均换机周期拉长，但苹果仍牢牢占据高端市场的主要份额，iPhone出货量连续两个季度逆市增长(前五大厂商中唯一一家)，苹果或是手机竞争格局变化下最受益的手机厂商之一；下半年进入消费电子销售旺季，随着供应问题的缓解，iPhone新机的发布对销售的拉动值得期待；新型终端MR设备后续的发布上市，有望引领消费电子市场的新一轮创新周期，带动消费电子市场新的销售浪潮。

　　机构：消费电子行业估值处于低位，基本面或迎边际改善

　　国融证券研报显示，消费电子为低预期板块，市场对手机消费疲软已充分反映，行业估值已处于低位。目前，市场对消费电子板块整体预期不高，一方面，智能手机新机创新不足，用户换机欲望不强：另一方面，受国内疫情反复以及海外通胀影响，全球消费需求低迷，消费电子作为可选消费品类，随着海外疫情放开，电子终端产品需求疲软。但是，从二级市场表现来看，市场对于消费电子销量低迷的影响已经充分反映，行业指数自2021年12月高点至今最大跌幅已达49.43%，短期利空出尽。目前，消费电子行业指数PE（TTM）为31.61倍，处于近五年估值水平的27.53%分位，估值水平处于历史低位。

　　国内手机销量同比增速首次转正，三季度为行业传统旺季，行业基本面有望持续改善。受疫情缓解影响，国内消费电子需求集中释放，叠加618期间的各手机厂大力去库存，国内6月份手机出货量同比增速首次转正。根据中国信通院数据显示，2022年6月，国内市场手机出货量2801.7万部，同比增长9.2%，其中，5G手机2302.7万部，同比增长16.3%，占同期手机出货量的82.2%。目前，国内消费电子整体虽比较疲软，但手机销量已经开始逐渐复苏，且三季度是消费电子传统旺季，苹果代工厂招工已经开始启动，iPhone14等新款手机备货有望改善市场预期。

　　相关概念股：

　　立讯精密(002475)：公司为苹果生产Mac电脑电源线、手机、平板电脑用数据线业务。子公司昆山联滔主要从事各种精密连接器、高频信号连接线、新一代天线等产品的研发、制造及销售，是美国Apple公司连接线的主要供应商之一。

　　歌尔股份(002241)：公司将主营业务分为精密零组件业务、智能声学整机业务和智能硬件业务。公司为苹果供应声学器件，主力供货厂有3家，中国山东2家，越南1家。

　　领益智造(002600)：公司是全球领先的精密功能件制造商，主要从事精密功能与结构件、充电器、5G 产品和材料业务。公司为苹果和安卓等消费电子客户的手机、IoT、平板等提供功能件、结构件及充电器。