大行评级丨中信证券：TCL电子(1070.HK)盈利改善逐步兑现，布局光伏探索第二曲线

格隆汇9月14日丨中信证券(600030)9月7日发布TCL电子(1070.HK)2022年中报点评研报称，公司2022H1收入336.8亿港元，同比-3.6%；扣非归母净利润2.8亿港元，同比+4.9%；若剔除2021年上半年出售晶晨半导体部分权益的一次性收益以及股份支付费用影响，公司经调整扣非归母净利润同比增长19.1%。

中信证券称，大尺寸显示业务收入2022年上半年虽受消费端需求低迷影响，收入承压，但公司中高端突破成效显著，全球化渠道布局加速，经营质量大幅提升。公司积极拓展业务边界，在光伏业务领域实现突破，在手订单充沛，有望打开远期增长空间。预计公司2022-2024年EPS分别为0.49/0.60/0.72港元，采用分部估值法，给予公司目标价5.5港元，维持“买入”评级。