楼市"第三支箭"来了，证监会支持房企股权融资！贵州茅台大动作，"特别分红+增持"双管齐下；美股道指跌500点中概股走强，A股关注结构性反弹机会

　　行情回顾：

　　周一，上证指数报3078.55点，下跌0.75%，成交额3385.49亿。深证成指报10829.08点，下跌0.69%，成交额4198.44亿。创业板指报2298.80点，下跌0.46%，成交额1292.74亿。总体上个股跌多涨少，超3300只个股下跌。两市合计成交7583.93亿。盘面上，房地产服务、教育、医疗服务、银行等跌幅前列，景点旅游、酒店餐饮、虚拟电厂、医药商业等涨幅居前。北向资金全天净卖出37.6亿元，其中沪股通净卖出41.7亿元，深股通净买入4.11亿元。

　　外围方面，美联储布拉德表示，FOMC需要加息至5.0%-7.0%利率区间的低端。美股低开低走，三大指数收盘均跌超1%。纳指跌1.58%，标普500指数跌1.54%，道指跌1.45%。大型科技股多数下跌，苹果、脸书、微软跌超2%，奈飞、谷歌跌超1%。欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌1.06%。WTI 1月原油期货结算价涨1.26%，布伦特1月原油期货结算价跌0.52%，COMEX 12月黄金期货结算价跌0.78%。

　　卡塔尔世界杯小组赛继续进行，在G组第2轮的比赛中，塞尔维亚3：3战平喀麦隆，巴西1：0战胜瑞士；在H组第2轮的比赛中，加纳3：2战胜韩国，葡萄牙2：0战胜乌拉圭。

　　重要消息：

　　1、证监会11月28日发布支持房地产市场“股权融资大礼包”，包括恢复涉房上市公司并购重组及配套融资、恢复上市房企和涉房上市公司再融资、恢复以房地产为主业的H股上市公司再融资、推动保障性租赁住房REITs常态化发行、开展不动产私募投资基金试点等五方面内容。

　　2、根据《国务院关税税则委员会关于对美加征关税商品第七次排除延期清单的公告》，对美加征关税商品第七次排除延期清单将于2022年11月30日到期。国务院关税税则委员会按程序决定，对相关商品延长排除期限。自2022年12月1日至2023年5月31日，对附件所列商品，继续不加征我为反制美301措施所加征的关税。

　　3、11月28日晚间，贵州茅台(600519)公告两大利好。一是推出回报股东的特别分红方案，合计拟派发现金红利275.23亿元（含税）。二是贵州茅台(600519)控股股东将增持上市公司股票，公司股东中国茅台集团、茅台技术开发公司计划利用公司特别分红所得现金红利，自公司特别分红现金红利发放之日起6个月内，通过集中竞价交易增持公司股票，两家股东合计增持金额不低于15.47亿元，不高于30.94亿元。

　　4、生态环境部有关负责人28日透露，《“十四五”噪声污染防治行动计划》即将发布实施。“声十条”按照持续改善声环境质量的目标，聚焦噪声污染的工业源、建筑施工源、交通运输源、社会生活源，打基础、补短板、强弱项、抓责任落实，到2025年全国声环境功能区夜间达标率达到85%。

　　5、人民日报发文指出，今年以来，制造业退税企业销售收入同比增长8.8%，比无退税企业高出4.2个百分点，组合式税费支持政策强信心添动能效果明显，助力制造业市场主体渡难关、减负担、增后劲。各地区各部门要把稳住制造业摆在更加突出位置，着眼“一体认识、一体落实、一体评估”协同配合。确保工业经济运行在合理区间，争取实现全年发展最好结果。

　　6、日前，全国总工会印发《关于深入推进“兜底建”工作的指导意见》，围绕“兜底建”工作的关键性问题，从夯实组织基础、创新途径方法、强化工作保障等方面作出明确规定，致力于最大限度把新就业形态劳动者组织到工会中来。

　　7、近日，桐城市人民政府印发《桐城市企业职工安居工程暂行办法》。申请人需要在桐城市同一企业就业满3个月或在不同企业累计满6个月（以社保缴费认定），且必须与企业至少签订一年以上劳动合同，申报房屋类型为在桐城市取得销售许可的期房及现房（含住宅和商业用房）。申报企业可按总房款2%给予职工购房补贴。

　　8、据韩联社11月28日报道，当地时间11月28日，尹锡悦正式宣布了一份“未来太空经济路线图”，旨在将韩国打造成航天经济强国。尹锡悦提出将在五年内开发出用于登月任务的韩国国产火箭，并预计在2032年实现航天器登月和月球资源开采，到2045年则将自主实现火星登陆。

　　数据观察：

　　1、中国信通院数据显示，2022年9月，国内市场手机出货量2092.2万部，同比下降2.4%，其中，5G手机1510.4万部，同比下降0.1%，占同期手机出货量的72.2%。2022年1-9月，国内市场手机总体出货量累计1.96亿部，同比下降21.1%。其中，5G手机出货量1.53亿部，同比下降16.4%，占同期手机出货量的78.2%。

　　2、据上海钢联(300226)发布数据显示，昨日部分锂电材料报价下跌，电池级碳酸锂跌2500元/吨，均价报58.4万元/吨，工业级碳酸锂跌3000元/吨，均价报57万元/吨；电解钴跌2000元/吨；电解钴跌2000元/吨；钴酸锂跌10000元/吨；六氟磷酸锂跌18000元/吨；电解液跌2000元/吨。

　　3、11月28日，WTO发布最新货物贸易晴雨表显示，2022年的最后几个月以及进入2023年后，贸易增长可能会放缓。汽车产品需求“一枝独秀”，由于美国汽车销售强劲、供应状况改善和日元持续贬值导致日本出口增加，汽车产品指数 (103.8）高于趋势水平。

　　4、美国半导体产业协会：2022年是半导体产业历史性的一年，产业仍继续面临重大挑战，产业以周期循环著称，预计市场周期至2023年下半年需求才会反弹。此外，芯片短缺2022年将逐步缓解，全球半导体销售增长今年下半年将大幅放缓，产业稼动率出现下滑。

　　5、央视新闻：“脱欧”加剧了英国医生的短缺，导致4个主要专业的医生缺口估计高达4000人。如果英国“脱欧”前的趋势得以继续，2021年应该有超过4.1万名来自欧盟和欧洲自由贸易联盟国家的注册医生。

　　6、11月28日龙虎榜中，共17只个股出现了机构的身影，有9只股票呈现机构净买入，8只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是信达地产(600657)、国联股份(603613)、南国置业(002305)，净买入金额分别是1.59亿元、1.38亿元、8612万元。当天机构净卖出前三的股票分别是生意宝(002095)、深振业A、美能能源，净流出金额分别是2714万元、1036万元、798万元。

　　7、11月28日，统计数据显示北向资金全天净卖出37.6亿元，其中沪股通净卖出41.7亿元，深股通净买入4.1亿元。前十大成交股中，净买入额居前三的是金山办公、ＴＣＬ中环、立讯精密(002475)，分别净买入2.52亿元、0.92亿元、0.83亿元。净卖出额居前三的是贵州茅台、中国中免、中国平安，分别获净卖出8.65亿元、4.37亿元、3.48亿元。

　　公司直击：

　　1、拼多多：三季度营收355亿元，同比增长65.1%；净利润105.9亿元，同比增长546%。研发费用同比增长11.4%至27.0亿元，创历史新高。本季度账面利润临时增加，部分项目的投入有所延迟，不能完整反映公司的实际生产经营情况。

　　2、浩欧博：公司、实际控制人之一兼董事长、总经理JOHNLI、实际控制人之一陈涛分别收到证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司、JOHNLI、陈涛立案调查。经公司自查，立案相关内容主要涉及实际控制人之一陈涛非经营性资金占用事项。目前公司各项经营管理、业务及财务状况正常。

　　3、标准股份(600302)：发布异动公告。不涉及与酒企业的“借壳”“重组”的洽谈或谈判等相关行为，也无计划从事与酒相关业务，关于“酒企借壳”的相关传闻不属实。公司及控股股东未来十二个月内均没有改变主营业务或者对主营业务作出重大调整的计划。

　　4、粤泰股份(600393)公告，近日关注有关媒体发布的涉及公司《广州老牌房企粤泰股份破产重组引入战略投资能否重获新生？》报道。该报道内容存在失实。

　　5、中微公司(688012)公告，独立董事陈大同无法履职，拟近期补选。

　　6、国联股份发布异动公告，媒体所质疑的融资性贸易、人均创收异常等事项均不符合事实。

　　7、中国人寿：11月25日继续减持中国太保(601601)H股，是今年以来第四次公布减持，持股比例由2月9日7.98%降至4.98%，累计减持3%；持股数由2.2156亿股降至1.3821亿股，累计减持约8335万股。

　　8、宁德时代(300750)：已通过线下综合评分流程于11月28日成为斯诺威公司重整投资人，将全力维护全体债权人、债务人的合法权益，并借助公司在产业链的资源整合能力，帮助斯诺威尽快化解债务危机，推动改善盈利能力。此举将有利于公司对上游主要资源进行全面布局，进一步增强供应链保障能力，完善产业链的战略布局。

　　机构视点：

　　对于当前市场走势，广州万隆指出，近期行情虽然情绪面降温，但指数层面并没有太明显的跌幅。今天行情低开高走，间接上也反应出当前行情虽然仍受制于疫情等因素的约束，但情绪面的释放可能已经释放得较为充分。一方面是以沪深股通为代表的中线配置性质资金流出已经得到较明显的缓解，另一方面则是以私募基金为代表的仓位已经跌至近几年以来的低位警戒值。因此，当前行情仍是处于系统性风险有限，可以继续逢低介入核心热点方向的结构性波段反弹机会。整体上来看，目前行情系统性风险有限。盘面似乎已经暂时不跟情绪面继续下跌，政策底、估值底、结构性资金底的猜想仍然有效。波段的角度来看，行情处于机会大于风险的阶段。但核心中长期资金预期交易增量级别仍然相较一般。因此，预计行情波段反弹并不改整体宽幅震荡整理的运行节奏。

　　川财证券认为，展望2023年，市场风格有望再度向“成长”切换。从估值上来看，经过2022年调整，A股整体估值已回落至历史相对低位区间，成长板块估值泡沫也已得到释放，当前整体估值相对合理；从宏观经济角度看，今年宏观经济受地产行业下滑影响较大，而随着近期对于地产行业的支持力度不断加大，地产行业风险已逐步可控，同时叠加今年低基数，明年宏观经济有望超预期；从政策导向来看，加强对科技创新企业、科研项目的支持，是提升国内企业的核心竞争力、推动经济发展的关键，政策有望进一步加大相关企业的支持力度。明年伴随着经济的逐步企稳，市场风格有望再度向“成长”切换。