计算机行业2023年6月投资策略：AI大模型发展新趋势 关注AI应用+监管

　　谷歌发布PaLM 2 大模型，AI 大模型三大发展新趋势。2023 年5 月10 日（美国时间），谷歌召开I/O 开发者大会，发布全新的AI 大模型PaLM 2，重点改进了多语言翻译、数据相关、程序语言、推理和自然语言生成能力等。在当前时点，AI 大模型呈现三大发展趋势：1）边缘侧：谷歌发布最轻量化模型Gecko，可直接部署在移动终端，且可离线运行；OpenAI 正式发布ChatGPT的IOS 版本App，正式将ChatGPT 接入终端边缘侧，美国iPhone 用户可以通过苹果应用商店免费下载安装，此外OpenAI 还承诺，未来计划将ChatGPT应用登陆Android 设备。2）降低模型参数量：根据CNBC 数据，相较于22年谷歌发布的第一代AI 大模型，PaLM 2 的模型参数量下降了约1/3，且性能表现优于其第一代AI 大模型；Sam Altman 表示，目前OpenAI 首要任务是降低成本，通过蒸馏降低大模型参数量是降低每Token 成本的重要方式，降低模型参数量或是OpenAI 未来发展方向。3）多模态：谷歌在其5 月10 日开发者大会上披露，目前其在研发下一代多模态大模型Gemini（双子星）；OpenAI CEO Sam Altman 在5 月闭门会议上提出，OpenAI 正在研发多模态大模型，预计24 年将发布其新一代多模态大模型。
　　海外AI 应用逐步落地，从一级市场看海外AI 应用风向。我们对Bloomberg资讯（22 年1 月-23 年5 月）中AI 相关资讯（共计约6000 条）进行梳理，合计得到58 个AI 应用落地案例，目前AI 落地应用主要集中在传媒游戏（24%）、机器人（19%）、办公（14%）、医药（12%）等领域。根据Crunchbase数据库，2023 年1-5 月，AI 融资项目中，AI 软件、医药、机器人、安防、金融占比依次为55.7%、13.4%、9.4%、6.7%、6.7%，目前美国风险投资机构仍聚焦于AI 软件、医药和机器人三大领域。
　　召开智源大会，Sam Altman 强调AI 监管+AI 安全。2023 年6 月9 日，智源大会于北京召开，Open AI CEO Sam Altman 发布主旨演讲，着重强调了AI监管和AI 安全问题。1）AI 治理：Sam Altman 着重强调了国际合作的意义，希望通过建立国际规范和标准，以及增加技术透明度和知识共享机制来提升AI 治理水平；2）AI 安全：希望通过训练AI 系统来帮助对齐研究，包括训练一个模型来帮助人类监督发现其他模型输出中的缺陷、用模型来增强其他模型的解释力等。
　　投资建议：海外主流厂商在AI 大模型的精度和成本上做权衡，未来有望通过牺牲部分精度来大幅降低AI 大模型成本（主要通过降低模型参数量），AI 大模型成本下降，带来B 端使用成本下降，利好AI 应用端。同时随着AI大模型的发展以及未来AI 应用端的爆发，AI 监管是重中之重，拥有巨大的发展空间，建议重点关注AI 应用、AI 监管领域相关个股，比如金山办公、科大讯飞、美亚柏科、拓尔思等。
　　风险提示：ChatGPT 技术发展不及预期；ChatGPT 的商业化落地不及预期等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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