机械行业周报：海风项目带动风电复苏 美限制收紧半导体短空长利好

本报告导读：
看好新技术方向：半导体量检测设备、人形机器人、复合集流体、HJT、钙钛矿、海风。通用自动化处于缓慢复苏阶段。
摘要：
风电设备：海风 拐点已至，看好2023H2 海风招标量释放。10 月20日，中国能建阳江青洲五、七海上风电场海缆集中送出工程项目EPC 总承包-陆上换流站（集控中心）辅助工程完成公开招标；10 月18 日，三峡能源漳浦六鳌100MW 海上风电项目风机及塔筒招标，要求2024 年4 月底前完成供货；10 月17 日，三峡能源广东漂浮式风机35kV 备用动态海缆设备采购项目中标候选人公示，东方电缆为第一中标候选人。沿海省份积极推进海风项目建设，国内海风景气度高增，持续看好2023H2海风招标量释放，带动设备厂商业绩突破。推荐海缆（受益标的东方电缆、起帆电缆）、塔筒（受益标的大金重工、海力风电、天顺风能等）、轴承（恒润股份、五洲新春、长盛轴承、新强联等）。
半导体设备：美收紧芯片及设备出口限制短空长利好，看好国内fab24年招标复苏。10 月17 日，美国商务部工业和安全局（BIS）发布新的出口禁令，主要变化体现在新增高端GPU 芯片出口限制及设备端出口的小幅修改。短期而言对设备厂商利空，长期而言利好半导体设备国产替代加速。23 年受3C 等半导体终端不景气及海外设备限制原因，设备招标不景气，展望24 年，国内几大主要fab 较23 年均有望大幅扩产，带动设备厂商业绩提升。推荐国产化率极低的半导体量检测公司中科飞测、精测电子；扩产受益公司华海清科、至纯科技。受益标的拓荆科技、中微公司、芯源微、盛美上海、富创精密、新莱应材、正帆科技等。
光伏设备：华晟新能源2.5GW HJT 项目投产，高测股份业绩超预期。
近日，华晟新能源云南大理2.5GW HJT 电池项目宣布投产，首批HJT电池平均转换效率25.23%，最高转换效率达到25.69%；同时公司宣布9 月已经突破实现运营盈利，HJT 电池商业化有望加速。奥特维前三季度营收42.39 亿元/+76.74%，归母净利8.51 亿元/+79.52%，截至Q3 新签订单89.83 亿元/+75.93%。高测股份前三季度实现营收42.0-42.2 亿元/+91.75-92.66%，归母净利11.65-11.67 亿元/+172.11-174.44%，技术闭环优势持续兑现。设备企业业绩高增，下游需求高景气，推荐电池片设备环节迈为股份、捷佳伟创，组件设备环节奥特维，硅片设备环节高测股份，钙钛矿设备环节京山轻机和奥来德。
叉车：叉车企业前三季度业绩亮眼，看好行业高景气。安徽合力、杭叉集团分别发布2023 前三季度业绩预告。杭叉集团2023 年1-9 月业绩超预期，实现归母净利润11.94-13.43 亿元/同比+60-80%。安徽合力业绩符合预期，预计2023 年前三季度实现归母净利润约9.94 亿元/同比+45.0%。
叉车行业维持高景气，外销持续高增改善市场结构，电动化、锂电化率快速提升，产品结构改善明显，助力企业盈利能力提升。推荐安徽合力、杭叉集团、诺力股份。
风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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