小摩：盈利复苏在即 上调伊士曼化学(EMN.US)评级至“增持”

智通财经APP获悉，摩根大通发布研报，将伊士曼化学(EMN.US)的评级从“中性”上调至“增持”，目标价维持90美元。

分析师Jeffrey Zekauskas表示，伊士曼准备提高利润。“伊士曼的利润在2024年有反弹的空间。”“2023年，伊士曼的业务受到耐用品市场、涂料市场库存减少的影响，以及大宗化工中间体业务利润不佳的影响。”

根据伊士曼的企业价值是预计EBITDA的8.5倍，以及2024年的4.1%的自由现金流收益率，摩根大通维持了伊士曼90美元的目标价。该公司的估值约为预计EBITDA的8倍，2025年的自由现金流收益率为5.2%。

Zekauskas表示，“盈利复苏、4.4%的股息收益率和良好的自由现金流，这些因素结合起来，应该会使伊士曼在未来一年的表现优于其他公司。”