海外资本开支周期拉动需求，氯碱化工有望长期复苏，中泰化学、新疆天业等值得关注

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【海外资本开支周期拉动需求，氯碱化工有望进入长期景气】近期全球工程机械需求复苏、基础材料出口快速提升等现象表明，以墨西哥、越南、印度为主的海外新兴发展中国家正进入资本开支周期，这将拉动基础化学品的消费。国内一些化工原料已经出现了明显的出口增长，如PVC的直接出口已超过国内总产量的10%。相比之下，重化工产能难以转移，特别是类似氯碱化工的高能耗行业，转移到新兴发展中国家的可能性很低。然而，这些行业可能已经跨过了周期底部的拐点，后续有较大的超预期复苏可能，并进入长期景气。建议关注中泰化学、新疆天业、北元集团、滨化股份、天原股份等。但需注意海外经济形势变化、碳中和政策变化、国内地产形势变化和产能统计遗误等风险。免责声明：本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。