【光伏产业链供需端边际利好逐步释放,投资者可从电池新技术与低估值龙头两条路线配置光伏板块】。随着产能合理布局引起多方重视,行业会议深化讨论、相关政策措施配套以及融资环境缩紧,产能快...
【光伏产业链供需端边际利好逐步释放,投资者可从电池新技术与低估值龙头两条路线配置光伏板块】。随着产能合理布局引起多方重视,行业会议深化讨论、相关政策措施配套以及融资环境缩紧,产能快速扩张预期有望减弱,供需格局担忧有望减弱。需求端,中美气候变化加州会谈达成积极成果,地缘风险影响有望减弱,新能源政策制约或迎改善。此外,美债利率走低,降低新能源项目建设融资成本,利好装机需求回暖。新电池技术方面,行业TOPCon电池快速量产,效率与良率持续提升,先发龙头有望享受技术红利。BC电池技术异军突起,产业趋势有望加速。当前光伏龙头估值已压缩至10倍左右,低估值龙头具备估值修复弹性。建议重点关注光伏环节重要投资机会:新电池技术环节,推荐爱旭股份、隆基股份、晶科能源、钧达股份;低估值龙头,推荐通威股份、晶澳科技、TCL中环、天合光能、阿特斯、阳光电源。投资者需注意超预期的行业扩产带来的竞争加剧、海外贸易保护风险。【免责声明:本文仅代表第三方观点,不代表本媒体立场。】
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