全国性容量电价政策落地，推荐长江电力、中国核电、皖能电力等公司投资，预计2023-2025年同比增长高达73.8%，PE仅为5倍

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【煤电容量电价机制落地，火电投资价值备受关注】最新研究显示，本周三篇深度报道发布。其中，长江电力的乌白注入装机高增，长望盈利川流不息，毛利率提升22pct，稳态利润弹性50%。中国核电从基核能源的量/价/本分析，同时展望长期收益率回升的可能性，23-25年归母净利润同比增长16%/10%/10%，对应PE13/12/11倍。皖能电力受益于安徽新能源汽车产业集群的优势，公司预计2023-2025年实现同比增长125.0%/51.7%/73.8%，对应PE14/9/5倍。另外，全国性容量电价政策落地，煤电机组从电量电源向调节性电源转型，煤电容量电价按照回收煤电机组一定比例固定成本的方式确定。本周还推荐了新能源功率预测国能日新和负荷侧管理安科瑞。风险提示包括电力需求超预期下行风险和电改进程中电价下行的可能。【投资建议】推荐国能日新、安科瑞、南网能源、皖能电力、华电国际、长江电力、中国核电、九丰能源、蓝天燃气、天壕能源、新奥股份、富瑞特装、致远新能、中集安瑞科等。【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表本网站立场，投资者据此操作，风险请自担。