【2024年非银金融行业投资策略】:四面张网。根据预测,2024年相对2023年在宏观环境上将出现更多结构性差异,如人民币汇率/利差相对美元企稳、地方化债同时中央更为积极加杠杆、金融工作会议强...
【2024年非银金融行业投资策略】:四面张网。根据预测,2024年相对2023年在宏观环境上将出现更多结构性差异,如人民币汇率/利差相对美元企稳、地方化债同时中央更为积极加杠杆、金融工作会议强调严监管和金融强国建设并举。这种结构性特征为非银金融股投资带来了显著主题机会。展望2024,保险公司资产端(包括非标资产质量乃至超长期债券定价)受益明显,同时多元金融中租赁、不良资产处置、消费金融等均将受益。同时,科技引领下估值端提升,AI可能重塑金融工作模式,财富管理将首先在效率、获客等维度获得提升。政策指引下模式端也将进行调整,资金去往实体将是康庄大道。维持行业“超配”评级,重点梳理了证券、保险、多元金融中租赁、不良资产处置、交易所等投资机会。
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