恒瑞医药2023Q3收入增速符合预期，海外市场逻辑加强

快讯正文

【恒瑞医药2023Q3收入增速符合预期，出海逻辑兑现加强】恒瑞医药公布了2023Q1-3财报，公司营业收入达170.14亿元，同比增长6.70%，归母净利润为34.74亿元，同比增长9.47%。其中，2023Q3收入为58.45亿元，同比增长2.24%，归母净利润为11.66亿元，同比增长10.57%。公司继续拓展国际市场，多款药物海外商业化稳步推进，卡瑞利珠单抗在海外取得了较大进展，治疗晚期肝癌的卡瑞利珠单抗联用阿帕替尼国际多中心Ⅲ期研究已达到主要研究终点，FDA已正式受理卡瑞利珠单抗的BLA。同时，公司还有多款药品在研，其中2023Q3便有8款进入IND阶段，涵盖肿瘤、多种慢病、自免等适应症领域，包括注射用SHR-5495、SHR-2005注射液、注射用SHR-1826、注射用SHR-A1912和SHR-2022注射液、预防器官移植术后的移植物排斥反应和潜在治疗自身免疫性疾病的注射用SHR-3032、溶栓药物HRS-7450注射液以及用于改善由于免疫系统异常活化导致的肠道炎症的HRS-7085片。此外，恒瑞医药还有多款药品参与本轮医保谈判，其中包括吡咯替尼、达尔西利、甲苯磺酸瑞马唑仑、卡瑞利珠单抗、阿帕替尼等。分析人士认为，公司研发管线储备多，早期临床的管线质量提升经过多年积累，公司研发能力逐步提升，未来有望更多管线具有海外权益授出的潜力。维持买入评级。风险提示：政策变动风险，研发失败风险，经营风险，市场竞争加剧风险。