电力设备行业周报：峰谷价差持续拉大 电网进入新叙事阶段

本周（20231204-20231208）板块行情
电力设备与新能源板块：本周下跌2.40%,弱于大盘，位列涨跌幅排名第15名。本周工控自动化指数跌幅最大，下跌4.51%；核电指数跌幅最小，下跌0.98%。
新能源汽车：年底冲量有望开启，超充布局加速11 月新能源车市场零售56.3 万辆，同比增长33%，环比下降7%；全国乘用车厂商新能源批发67.9 万辆，同比增长42%，环比持平。造车新势力竞争激烈，开启年底最后冲刺，价格战持续进行。2023 年底，快充已逐渐成为新能源车的标配，各大新能源车企都在布局快充、超快充电池、充电桩以及充电站，以加快充电效率。
锂电：关注产能出清节奏及电池新技术
此前电动汽车市场增速放缓，加之储能市场需求增长乏力，碳酸锂需求受限，供给过剩导致价格持续走低，锂电中游材料也正处于产能出清阶段。建议关注锂电主产业产能出清节奏及锂电池新技术。
光伏： N 型步伐加快
多晶硅需求好转，高品质硅料价格趋稳。N/P 型硅片价格分化，随着边际增量释放，P 型电池片价格有不同程度下跌，N 型电池片价格相对稳定。接近年末海内外光伏项目进入收尾阶段，组件价格暂稳。
风电：海内外中标数量持续增加，龙头企业优势明显1-11 月，金风科技在国内中标21.07GW，位列第一。12 月4 日-12 月8 日期间，海上累计招标1.504GW，陆上累计招标404.5MW。明阳智能、金风科技、阳光新能源等企业均有中标项目。
储能&电网设备：储能峰谷价差持续拉大，电网进入新叙事阶段电网设备：1）海外：此前欧盟委员会将制定一项规模5840 亿欧元的欧洲电网检修升级计划，已有海外渠道和客户资源积累的电力设备公司有望深度受益。2）柔直：甘肃-浙江为首个采用全柔直输电技术的特高压线路，输电容量首次达到8GW，直流线路全程2367 公里。陇电入浙或为柔直技术大范围使用的开端，此外随着远海风电发展，柔性直流技术的优势逐步体现，需求空间较大，柔直技术有望成为刚需。储能：12 月全国多省最大峰谷差价进一步拉大，全国19 个地区的最大峰谷价差超过0.7 元/kWh；储能系统中标规模创2023 年新高。工商业储能IRR 对峰谷价差较敏感，锂价下跌结合政策催化，工商业储能有望快速发展。
工控：国内首款鸿蒙人形机器人商业化落地，短期内有望加速降本
人形机器人：1）乐聚机器人正式发布国内首款具备跳跃和多地形行走能力的开源鸿蒙人形机器人。该机器人已国产化并整合了开源鸿蒙系统，朝着实现全面本土产业链的目标迈进。国产化意味着降低成本、推动规模应用，加速人形机器人商业化。目前产品的交付价格为几十万元，预计未来3 年售价可达十几万元，5-10 年内，售价有望进一步降低。2）雷赛智能新品无框电机和微型伺服驱动器开始试产送样，预计24H1 开始量产，催化人形机器人产业落地。11 月PMI 环比下降1.2pcts，低于枯荣线，制造业生产经营景气水平较上月有所下降。
本周建议关注标的：
宁德时代、阳光电源、许继电气、思源电气、三星医疗、科达利、通灵股份、威腾电气、泰胜风能、伟创电气。
风险提示：
政策不达预期；行业竞争加剧；电网投资增速下滑。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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