酒店:出行链需求修复,看好强成长性头部酒店。24年供给缺口或将收窄,但RevPAR提升有望持续,酒店需求持续高端化推进下,头部酒店企业更易满足需求不断升级,关注具有强成长性的头部酒店标的。
景区:旅游客流复苏,关注增量项目和受出入境政策改善影响的景区标的。旅游流量复苏,推动行业上市公司营收上涨。关注增量项目、客流改善预期,以及出入境政策边际改善带来的需求释放,看好具有资产注入,具有优质经营能力的景区标的。
化妆品:行业平台分化持续,关注龙头集中和国货崛起。行业内部分化,国货排名及市占率明显上升。
平台分化加剧,国货崛起趋势下,优选大单品+全渠道+多品牌全方位能力的龙头品牌商。
教育:政策端趋稳,关注受益政策、顺利转型标的。K12受双减政策影响逐步消化,企业向素质教育、职业教育转型;招录和职业教育受益经济大环境和国家支持政策,企业降本增效以提升利润水平,看好政策受益、积极转型标的。
投资建议:酒店板块建议关注锦江酒店、华住集团、君亭酒店。景区板块推荐长白山,建议关注祥源文旅、众信旅游、岭南控股、中青旅。化妆品板块推荐珀莱雅、巨子生物、福瑞达、丸美股份。教育板块推荐行动教育,建议关注粉笔、中公教育、学大教育、传智教育、科德教育。
风险提示:消费复苏不及预期;政策变动;原材料价格波动
【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。
(责任编辑:王丹 )
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