近18%万能险年化结算利率降至4%以下，保险公司应对财务风险，监管部门推动预定利率调整

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传统险种的预定利率正经历下调，万能险作为其中典型的理财型保险产品，也开始面临利率的下调压力。近期，某些寿险公司已接到指导要求调整万能险结算利率，监管部门要求2024年1月的结算利率不得超过4%，并在6月之后进一步降低至3.5%至3.8%之间，详细要求根据不同公司而异。

这一变化意味着，从2月份起，各家公司公布的1月份万能险结算利率应符合上述要求。业界普遍认为，这一政策有助于防止利差损失和收益率的恶性竞争。值得注意的是，已有信号表明万能险结算利率降至4%以下已经在进行之中，监管部门此前已经要求保险公司在演示保单利益时，取消三档利率演示，保留最高至4%的两档演示利率。

根据现有的数据，199只公布了2023年12月结算利率的万能险产品中，年化结算利率达到4%的仅有35只，占比不足18%。这表明，市场上利率高于4%的万能险产品已经是少数。

结算利率的调整是逐步进行的

所谓的结算利率，实际上反映了万能险的收益率，其高低直接影响了客户的收益。为了控制风险，保险公司已在逐步调低结算利率，同时由于资本市场剧烈波动，保险资金的投资收益率也在持续下降，这进一步促使结算利率走低。

下调结算利率有助于减少财务风险

万能险结算利率的下调，与目前理财市场整体收益率下降的趋势相一致。在低利率环境下，保险公司通过降低万能险结算利率可以降低负债成本，控制利差损风险，同时也为客户提供更为充分的权益保障。

监管部门近年来一直推动降低预定利率，以防范利差损风险，并对万能险的演示利率提出了下调要求，消除了高档利率演示，并进一步要求保险公司在费用上实现节约，以降低整体业务成本。