阳光电源领衔光伏逆变器升温，公用事业高分红吸引投资

快讯正文

【环保和公共事业行业迎来变革之风，投资者关注高分红机会】随着趋势和政策的影响，环保和公共事业领域的投资格局正发生显著变化。特别是在风光领域，行业的拐点似乎正在逐步逼近，而公用事业板块则凭借其稳定的盈利模式和可观的分红政策，吸引了投资者的高度关注。 在光伏产业中，自2024年初起，逆变器和相关辅材领域表现强劲，助推了板块的升温。分析人士预计，在短期内，随着欧洲市场去库存加速和行业基本面的改善，逆变器和相关辅材将继续引领市场。产量方面，P型硅片电池由于减产而出现价格上涨。预计2024年1-2月，虽行业需求处于季节性弱期，但随着春节后的需求回暖和P型产能的进一步退出，供需平衡及行业基本面可能出现积极变化。行业内部，阳光电源在逆变器板块受到看好，帝科股份等在辅材领域备受关注，同时，阿特斯和晶科能源在组件板块也颇具投资吸引力。 风电行业在2023年受到了一些重大项目进展不顺的影响，但市场普遍预期随着这些关键项目以及其他区域项目的推进，行业将逐步迎来正面影响。专家建议投资者关注可能加速回暖的海上风电产业链，包括长期成长性强且盈利能力稳定的东方电缆，以及有望实现出货量显著增长的泰胜风能等。此外，在成本端预计将在2024年出现改善的情况下，整机环节的公司也可能从海风产业增长中受益。 在电力运营板块，公用事业凭借其稳定的盈利模式和强劲的现金流，以及在市场波动中高分红的投资偏好，引起了投资者的广泛兴趣。在香港，公用事业的股息率在6%到10%之间，而火电A/H、水电和核电的股息率也各自显示出不同程度的吸引力，且具有较高的确定性。业绩反转和稳健增长的赛道正成为投资者关注的焦点，其中火电业绩反转和核电与新能源的稳健增长表现尤为突出。在这一环境下，中国核电和中国广核作为核电领域的龙头企业，其配置价值被重视，而在火电板块，华能国际等公司也可能在2024年迎来显著的增长。 总体来看，行业内部分公司的盈利预测、评级和目标价维持不变，而行业面临的宏观经济下行、原材料价格波动、政策落地不及预期和下游需求不及预期等风险则需要持续关注。对于投资者而言，这些变化和预期提供了新的考量维度，而在投资决策时，应严格评估相关风险，做出审慎判断。