电子行业半月报：CES 2024回顾 AI产品线百花齐放

　　报告要点
　　1 月上板块走势回顾：2024 年1 月上（1 月1 日-1 月15 日），大盘指数中，上证综指下跌2.98%，深证成指下跌5.89%，创业板指下跌7.71%，沪深300下跌4.38%。截至2024 年1 月15 日，申万电子指数为3361.30， 较1 月1日下跌10.11%，行业涨跌幅在所有一级行业中排序30/31。1 月上， 申万电子各子行业中，消费电子板块下跌11.04%，光学光电子板块下跌7.94%，半导体板块下跌10.89%，元件板块下跌9.14%，电子化学品板块下跌10.33%，其他电子板块下跌7.96%。1 月上，申万电子行业18 支个股上涨， 国科微（13.51%）、西陇科学（10.73%）、捷捷微电（6.81%）涨幅居前； 有455支个股下跌，泓禧科技（-35.62%）、佰维存储（-35.40%）、智新电子（-33.26%）跌幅居前。1 月上，电子行业上市公司中，龙腾光电、传音控股、环旭电子的机构持股比例居前，分别为90.23%、85.26%、84.09%。
　　CES 2024 回顾，AI 产品线百花齐放。美国当地时间1 月9 日-1 月12 日，CES（国际消费类电子产品展览会）2024 在美国拉斯维加斯召开，人工智能成为本次大会的焦点。各大参展商竞相展示最新的人工智能产品，在A I 芯片、消费电子、AIOT 等领域，涌现了许多新的产品和应用，给予客户更多选择。
　　AI 芯片厂商英伟达、AMD、英特尔等推出性价比更高、效能更优的产品来助力AI PC 笔记本、台式机等终端硬件，并在AI PC 软件应用、智能驾驶等方面丰富AI 生态。英伟达一方面发布了三款GeForce RTX 40 SUPER 系列GPU，另一方面，在AI 软件应用、智能驾驶、机器人等领域推出了新的产品；AMD 通过锐龙8000G 系列处理器将AI 芯片扩展到台式机计算领域，并在汽车行业推出两款新产品扩展其产品组合；英特尔推出全新酷睿第14 代HX 系列移动处理器和全新酷睿第14 代主流台式机处理器，在自动驾驶方面，推出全新的AI 增强型软件定义车载SoC 系列。
　　联想、惠普、戴尔、华硕、宏碁等传统PC 品牌推出了一系列新的AI PC 产品，有助于从供给端拉动消费者换机需求。为满足运行AI 大模型与应用的需求，AI PC 在存储、耗能、数据安全等方面纷纷做出优化，并在应用上，通过自研或与微软等厂商合作的形式丰富软件生态。当前AI PC 仍处于AI Ready阶段，主要用于本地办公效率的提升，并为细分领域的客户，如游戏玩家、从事绘图设计的用户、学生等，提供个性化的本地调配选项，提升综合性能。此外在数据安全方面，设备厂商通常还能够为AI 数据库提供硬件级别加密，最大限度满足用户隐私需求。
　　智能穿戴设备和智能家居多元且蓬勃。智能穿戴设备的硬件创新异彩纷呈，包括智能眼镜、智能腰带、智能指环、智能脚踏设备、智能手机的中介设备等多种呈现方式。智能家居除了传统的扫地机器人、智能音箱、智能电视等，本次大会中，具有交互与私人定制化功能的智能冰箱、智能洗衣机、智能床上用品、智能宠物设备等也纷纷涌现出来。
　　风险提示： 1、宏观经济恢复不及预期，电子行业下游需求不及预期；2、贸易摩擦加剧，电子行业供应链进一步受限的风险；3、若电子行业技术研发和迭代、产品推进不及预期，存在国产替代不及预期的风险；4、电子行业竞争加剧，使得部分企业盈利能力下滑的风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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