通信行业持仓环比下降，机构仍看好光模块和运营商

快讯正文

通信行业持仓环比下降，机构仍看好光模块和运营商 最新数据显示，通信行业在四季度的持仓比例继续下降。截至2023年12月31日，通信行业的市盈率（PE-TTM）为32.23（排除三大运营商），位列申万一级行业的第16位，相比上一季度有所下降。与此同时，沪深300的市盈率略有下降，降至10.85。 在具体行业中，电子、医药生物和农林牧渔等行业的仓位比例有所提升，而电力设备、传媒和通信等行业的仓位比例则下降。除了电子行业外，整体而言，基金在2023年第四季度对TMT行业的配置有所降低，同时增加了对农林牧渔、医药生物等行业的配置。其中，电力设备、传媒和通信行业的仓位下降幅度最大，分别下降了0.90个百分点、0.68个百分点和0.51个百分点，而电子、医药生物和农林牧渔行业的仓位上升幅度最大，分别提升了2.25个百分点、1.39个百分点和0.49个百分点。 从持股总市值来看，截至2023年年报，通信行业的重仓持股总市值为689.59亿元，较上一季度减少了203.37亿元，持股市值下降。相对占比方面，通信行业的持股市值占基金股票重仓市值的比例为2.4%，较上一季度的3.0%下降了0.6个百分点，在所有申万一级行业中排名第13位。四季度通信设备的持股比例持续下降，整体行业仍处于低配状态。 基金的持仓重点集中在运营商和光模块等细分板块相关领域的公司。通信行业持股市值排名靠前的公司分别是中国移动、新易盛(300502)和天孚通信(300394)。在通信行业的全部重仓持股中，中国铁塔、新易盛、奥飞数据(300738)、中天科技(600522)和超讯通信(603322)的重仓持股数量相比第三季度大幅增加；而中兴通讯、中国电信、中国联通的重仓持股数量则出现较大幅度的下降。从基金持仓数量来看，通信行业的重仓股包括中国移动（343家基金持有）、新易盛（228家基金持有）和天孚通信（213家基金持有）。2023年四季度，通信行业的重仓持股总市值占到了CR10的89%，相比2023年第二季度的88%上升了1个百分点，表明行业配置仍然相对集中。 光模块在四季度仍然是机构持仓的重点，不过除了新易盛外，其他公司均出现减持的情况。在2023年第四季度，新易盛是基金重仓通信个股中排名第三，持有基金数量环比上升（从198家增加到228家）；而天孚通信则位列第四，持有基金数量持续下降（从234家减少到213家）。机构依然偏爱配置运营商。 值得注意的是，5G建设应用进度不及预期、IDC新建设项目进度不及预期以及美国对国内科技企业制裁加重等因素都存在一定的风险。 【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表本媒体立场。投资者据此操作，风险请自担。