通信行业研究周报：通信行业高质量发展稳步推进 OPEN AI大模型持续巩固优势

上周行业动态：
工信部发布《2023 年通信业统计公报》，行业高质量发展稳步推进工信部发布《2023 年通信业统计公报》：经初步核算，2023 年电信业务收入累计完成1.68 万亿元，比上年增长6.2%。按照上年价格计算的电信业务总量同比增长16.8%。用户规模来看：（一）移动电话用户保持增长：23 年全国电话用户净增3707 户，总数达到19 亿户。其中，5G 移动电话用户达到8.05 亿户，占移动电话用户的46.6%，比上年末提高13.3 个百分点。（二）固定宽带接入用户持续增加：截至23 年底三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达6.36 亿户，全年净增4666 万户。（三）蜂窝物联网用户规模加速扩大：截至23 年底三家基础电信企业发展蜂窝物联网用户23.32亿户，全年净增4.88 亿户，较移动电话用户数高6.06 亿户。5G 网络建设深入推进，截至23 年底我国5G 基站数达337.7 万个。算力网络实现阶段性跃升，截至23 年底三家基础电信企业为公众提供的数据中心机架数达97万架，比上年末净增15.2 万架，可对外提供的公共基础算力规模超26EFlops。
OpenAI 更新5 款大模型，预告视觉大模型推出时间近日，OpenAI 官网发布5 款大模型和新的API 使用管理工具，新模型在性能提升的同时调低了价格。OpenAI 预告，将在几个月内推出带有视觉功能的GPT-4 Turbo 模型。OpenAI 此次推出了两款新的文本嵌入模型，更新了GPT-3.5 Turbo 模型及GPT-4 Turbo 预览模型，发布了新的审查模型。
本周投资观点：短期看，海外市场：一方面北美科技公司受益于AI 旺盛需求拉动，业绩开始加速释放驱动股价持续快速上涨；另一方面，海外巨头仍在大规模投入AI 持续展开军备竞赛；国内市场：光模块方向是少数出海真正受益全球AI 建设浪潮的，业绩释放能力强劲，预计短期也将迎来加速，当前建议重视光模块投资机会。 中长期，把握高景气赛道，我们坚定看好AI 算力+卫星互联网+海风三大板块的投资机会。
一、人工智能与数字经济：
1、网络设备基础设施：重点推荐：中兴通讯、紫光股份（计算机联合覆盖）；建议关注：锐捷网络、东土科技、映翰通、三旺通信等；2、光模块&光器件：中际旭创、天孚通信、源杰科技（电子联合覆盖）、新易盛、博创科技、仕佳光子、光库科技、中瓷电子（新材料联合覆盖）；建议关注：鼎通科技、太辰光、剑桥科技、光迅科技；3、低估值、高分红：中国移动、中国电信、中国联通。
4、IDC&散热：重点推荐：润泽科技（机械联合覆盖）、润建股份、紫光股份（计算机联合覆盖）、科华数据（电新联合覆盖）、奥飞数据（计算机联合覆盖）。建议关注：英维克、高澜股份、光环新网、申菱环境、数据港等；5、云办公&云应用：重点推荐：亿联网络（混合办公,完善产品矩阵）；建议关注：星网锐捷、梦网科技（富媒体短信龙头）、会畅通讯等；6、通信+AIGC 应用：建议关注：彩讯股份、梦网科技。
二、6G 与卫星互联网：
国防信息化建设加速，军工通信补短板；中国星网成立后，低轨卫星迎来加速发展阶段，建议关注：盛路通信、信科移动、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、海能达、华测导航（计算机联合覆盖）等。
三、通信+新能源：
1、通信+海风：重点推荐—亨通光电、中天科技；2、通信+智能汽车：建议关注：激光雷达（天孚通信、中际旭创、光库科技等）；模组&终端（广和通、美格智能、移远通信、移为通信等）；传感器（汉威科技&四方光电-机械联合覆盖）；连接器（意华股份、鼎通科技等）；结构件&空气悬挂（瑞玛精密）
风险提示：AI 进展低于预期，下游应用推广不及预期，贸易战等风险
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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