深度*行业*电力设备与新能源行业1月第4周周报：2023年新增风光装机再创新高

　　光伏方面，本周能源局披露2023 年新增装机216.88GW，产业链降价刺激终端需求效果明显。本周光伏产业链价格与前期范围持平或略降，春节前生产企业逐步减产关停或推动供需再平衡，老旧产能出清过程中产业链价格提升空间有限，建议优先配置具备成本优势的一体化龙头标的、具备技术优势且行业格局较优的相关标的。风电方面，本周能源局披露2023 年新增装机量75.9GW，后续大基地项目与已招标存量项目有望继续支撑2024 年风电装机稳健增长，此外中铁大桥局拟于3 月起租赁施工船舶，反映出青洲六项目有望于年后开工，海风项目逐步取得进展，建议优先配置后续增长潜力较大的海缆与塔筒桩基环节，以及存在渗透率提升逻辑的国产化与新技术环节。新能源汽车全球景气度持续向上，全年销量有望再创历史新高，带动产业链需求高增长。随着产能出清，电池和材料环节盈利有望逐步回归合理，新技术有望逐步提升渗透率。建议优先布局格局较优的电芯环节，海外客户放量以及一体化布局较优的部分中游材料环节。储能环节已开始绘制陡峭成长曲线，在系统集成、终端渠道、电池与电力电子技术等方面有优势的企业将充分受益。电力设备领域建议优先布局涉足储能、虚拟电厂、智能化、充电设施等领域的相关标的。氢能产业周期开启，绿氢成本预计逐步具备竞争力，应用场景有望进一步扩大，建议关注具备成本优势的电解槽生产企业与氢储运、加注装置企业。维持行业强于大市评级。
　　本周板块行情：本周电力设备和新能源板块下跌3.41%，其中发电设备上涨2.51%，工控自动化下跌0.24%，核电下跌0.59%，风电板块下跌1.54%，新能源汽车指数下跌2.77%，光伏板块下跌2.8%，锂电池指数下跌3.89%。
　　本周行业重点信息：新能源车：2023 年全年特斯拉毛利率18.2%，同比下降7.35 个百分点。SMM：2023 年中国碳酸锂产量约46 万吨，同比增长31%。LG 新能源预计2024 年全球新能源汽车市场增速20%。光伏风电：硅业分会：硅料价格全线上涨。国家能源局：截至12 月底，全国累计发电装机容量约29.2 亿千瓦，同比增长13.9%。其中太阳能约6.1 亿千瓦，同比增长55.2%；风电约4.4 亿千瓦，同比增长20.7%。2023 年全年光伏新增装机216.88GW，同比增长148%；风电新增装机75.90GW，同比增长102%。中铁大桥局拟租赁1 艘海上风电船，用于三峡青洲六、七海上风电项目，租赁期由24 年3 月1 日起至10 月31 日。氢能：广东省：
　　到2025 年全省供氢能力超10 万吨，加氢站超200 座。
　　本周公司重点信息：2023 年业绩预告：阳光电源：预计归母净利润93-103亿元，同比增长159%-187%。当升科技：预计归母净利润18.5-20.0 亿元，同比下降18%-11%。石英股份：预计归母净利润47.5-53.3 亿元，同比增长351%-407%。英杰电气：预计归母净利润3.8-4.7 亿元，同比增长12%-39% 。通合科技： 预计归母净利润0.9-1.2 亿元， 同比增长103%-171%。晶科能源：预计归母净利润72.5-79.5 亿元，同比增长147%-171%。TCL 中环：预计归母净利润42-48 亿元，同比下降30%-38%。
　　科达利：预计归母净利润10.8-12.8 亿元，同比增长20%-42%。振华新材：
　　预计归母净利润0.9-1.1 亿元，同比下降93%-91%。捷佳伟创：预计归母净利润15.75-18.50 亿元，同比增长50%-77%。容百科技：2023 年业绩快报预计归母净利润5.93 亿元，同比下降56%。海优新材：预计归母净利润亏损2.2-2.4 亿元。东方电缆：拟通过境外直接投资的方式分别认购英国XLCC Limited 和Xlinks First 公司约8.5%和约2.4%股权。
　　风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。