计算机行业周报：国常会研究部署推动AI+新型工业化 产业链有望受益

　　核心观点
　　本周核心观点与重点要闻回顾
　　工业软件：国常会研究部署推动人工智能赋能新型工业化有关工作，欧洲软件巨头SAP 大规模重组，相关产业链有望持续受益。国常会强调，要统筹高质量发展和高水平安全，以人工智能和制造业深度融合为主线，以智能制造为主攻方向，以场景应用为牵引，加快重点行业智能升级，大力发展智能产品，高水平赋能工业制造体系，加快形成新质生产力，为制造强国、网络强国和数字中国建设提供有力支撑。德国软件巨头SAP正式公布一项耗资20亿欧元（约156 亿元人民币）的重组计划。该公司希望借助大规模重组，更好地专注于人工智能驱动的业务领域的增长。
　　数据要素：多省市数据局密集亮相，数据要素市场发展加速，相关产业链有望受益。2024 年开年以来，截至1 月24 日，已有10 省市数据局成立，数据要素市场改革发展正快马加鞭。天津2024 数据要素创新发展大会在河西区举办。天津市把激发数据要素价值作为数字化发展的原生动力，出台了一系列政策文件，形成了系统性、战略性、全局性的大数据发展政策体系。
　　操作系统：三大国产厂商入围中电信服务器操作系统集采，联想集团称将于2024 年正式发布全新AI OS 操作系统，相关产业链有望受益。据中国电信阳光采购网消息，中国电信日前公示了2024 年服务器操作系统的集采结果，超聚变、中科方德和凝思3 家入围。
　　2024 年，联想将正式发布全新的AI OS 操作系统并持续推动AI PC生态建设。
　　AI 多模态：通义千问多模态大模型重磅升级，Kakao 宣布开发多模态大型语言模型“蜜蜂”，相关产业链有望持续受益。通义千问视觉理解模型Qwen-VL 再次升级，升级版模型拥有更强的视觉推理能力和中文理解能力，整体性能堪比GPT-4V 和Gemini Ultra。韩国互联网巨头Kakao 宣布，已开发了名为“蜜蜂”（Honeybee）的多模态大型语言模型（MLLM），已帮助扩大其在人工智能市场的存在。Kakao 表示，在MLLM 的基础上，“蜜蜂”能够同时理解图像和文本，从而可以响应与图像和文本混合内容相关的查询。
　　市场行情回顾
　　本周（01.22-01.26），A 股申万计算机指数下跌0.07%，板块整体跑输沪深300 指数达2.03pct，跑赢创业板综指数达1.9pct。在申万31个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第20 位。计算机二级行业涨跌幅由高到低分别为：计算机设备(0.12%)、软件开发(-0.03%)、IT服务II(-0.28%)。海外市场指数整体走势较强，涨跌幅由高到低分别为：Wind 美国中资股软件与服务(5.47%)、恒生资讯科技业(3.72%)、道琼斯美国科技(1.26%)、纳斯达克(0.94%) 、台湾信息服务(0.3%)。
　　投资建议
　　本周我们重点看好受益国常会研究部署推动人工智能赋能新型工业化有关工作的工业软件板块、受益多省市数据局密集亮相带动数据要素市场发展加速的数据要素板块、受益中国电信招标及联想计划推出AIOS 的的操作系统板块以及受益多模态大模型不断推出的AI多模态板块。
　　工业软件：建议关注赛意信息、鼎捷软件等；
　　数据要素：建议关注政务数据相关的太极股份，医疗数据相关的万达信息，及金融数据相关的同花顺、东方财富等；操作系统：建议关注中国软件、中科创达等；
　　AI 多模态：建议关注万兴科技、昆仑万维等。
　　风险提示
　　产业发展不及预期，政策推进力度不及预期，国产替代不及预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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