安利股份迎业绩拐点：2024年汽车内饰PU革市场规模或达60亿元，运动鞋材PU收入料增至14亿

资讯快讯：安利股份（300218）在2023年下半年迎来业绩拐点，得益于汽车客户放量。分析师预计，随着运动品类补库存趋势的延续，公司2024年一季度景气度有望持续复苏。汽车业务高增长，运动业务收入预计达14亿元，净利率改善趋势明显。安利股份在汽车内饰PU革领域具有竞争优势，预计2024年该业务收入可达3亿元。同时，公司在运动鞋材PU市场、沙发家居PU革以及电子产品PU领域均有布局，与苹果等品牌合作，未来增长潜力值得期待。尽管存在客户拓展和产能拓展不及预期的风险，但公司维持“买入”评级，看好其水性无溶剂产品带来的客户结构和盈利能力改善。