2024年1月百强房企销售额猛降36%，建材行业迎政策春风寻反弹机遇

近期，百强房企销售数据显示，2024年1月销售额和销售面积同比大幅下降36.0%和39.8%，建材行业面临挑战。尽管核心城市限购政策有所放松，但政策支持力度有待进一步加强。水泥需求受春节假期影响下降，玻璃库存小幅增加，水泥价格多地回落。节后补货需求有望带动价格上涨。在地产市场低迷之际，北新建材、兔宝宝等龙头建材企业由于政策宽松或迎来业绩见底。同时，坚朗五金等B端建材企业逐步走出困境，科达制造和华新水泥等产能出海企业有望受益于发展中国家城镇化进程。然而，地产需求修复不及预期和原材料价格大幅上涨仍为潜在风险。