通信市场下滑10%，卫星互联网迎新机遇：5G-A加速落地，PC服务器采购激增

本周通信市场表现低迷，下跌10.19%，其中卫星导航、射频及天线指数、光纤指数跌幅居前。尽管市场疲软，但卫星互联网行业却迎来多重利好，如垣信卫星完成67亿元人民币A轮融资，以及长二丙、捷龙三号火箭的成功发射，持续激发市场对卫星互联网的投资热情。同时，5G-A落地加速，多地完成商用场景搭建，三大运营商及国有通信设备商动态值得关注。此外，中国移动启动2024年PC服务器规模集采，总规模约26.45万台，服务器产业链公司如浪潮信息、海光信息等有望受益。中国信通院联合中国工商银行发布业内首个代码大模型标准，大模型相关公司如三六零、科大讯飞等或将获益。长期投资领域涵盖通信基建、主设备、北斗、军民融合等多个细分行业。投资者需警惕运营商集采进度、上游芯片供应、企业成本上升等潜在风险。