化工新材料行业周报：本周再生PET片材、生物柴油涨价

　　根据我们的数据库跟踪，本周价格涨幅较大的品种是亚洲再生透明PET 片材（+1.1%）、生物柴油NESTE FAME 价格（+1.1%）、生物柴油NESTE SME价格（+0.9%）；跌幅较大的品种是氩气（-18.5%）、氮气（-1.67%）、氧气（-1.39%）。1）亚洲再生透明PET 片材：参考S&P Global 的统计，本周亚洲再生透明PET 片材均价为782 美元/公吨，环比上周+1.1%。周内多地降雪天气，毛瓶、瓶砖可回收量有限，原料再生瓶片市场价格坚挺，成本方面支撑力度稳固。再生普纤厂家对外报价不变。大部分再生普纤厂家装置放假停车，行业开工率持续下滑。原生市场价格小幅走跌，二者价差缩小。2）生物柴油：
　　随着春节假期临近结束，餐厨废油市场出现了回暖的迹象。在假期期间，市场上的交易活动相对较少。然而，随着春节假期的接近尾声，市场逐渐恢复活跃。
　　随着餐厨废油市场的需求量开始回升，人们结束假期，收油业的复工复业以及日常生活的恢复，餐厨废油的出油量逐渐增加。这导致了一些餐厨废油处理企业开始积极采购废油，以满足市场的需求。NESTE 官网FAME 参考价1142.0美元/公吨，环比上周+1.1%；NESTE 官网SME 参考价1188.0 美元/公吨，环比上周+0.85%；国内废油脂生物柴油价格7800.0 元/吨，环比上周持平；废油脂生物柴油与地沟油价差1618.2 元/吨，环比上周持平。原料端，CME 原料CBOT 玉米期货价格424 美分/蒲式耳，环比上周-2.7%；SME 原料CBOT 大豆期货价格1177 美分/蒲式耳，环比上周-1.4%；RME 原料菜籽油期货价格7676.0 元/吨，环比上周持平；PME 原料棕榈油期货价格7124.0 元/吨，环比上周持平；国内地沟油价格5440.0 元/吨，环比上周持平。3）氩气：本周氩气均价为1100 元/吨，环比上周-18.52%。供应方面，行业整体开工负荷或将继续走跌，液氩产量受限，厂家装置多低负荷运行，受春节假期的影响，市场交易活跃度下降，企业出货氛围继续转弱，液位将累积。需求方面，不锈钢行业进入休假模式，对液氩需求持续下滑；局部地区光伏行业仍存收货操作，对液氩市场存一定利好支撑，但影响范围有限。
　　再生行业：23 年美国酯基生物柴油的进口量翻番。据海关数据显示，美国生物燃料市场在2023 年迎来了显著增长。2023 年度，美国生物柴油进口量达到了七年来的最高水平。与此同时，12 月份的生物柴油进口流量也出现了反弹，主要受到来自欧洲的货物增加的推动。根据海关数据，2023 年美国酯基生物柴油的进口总量为1,702,000 吨，比2022 年翻了一番，达到了自2016 年以来的最高水平。这一数字表明，生物柴油在美国能源市场中的地位日益重要，得到了广泛的认可和应用。在12 月份，美国的生物柴油进口量较11 月份上涨了1.6%，达到近16 万吨，这一反弹趋势是受到来自欧洲的进口流量增加的影响。
　　风光大基地项目加速推进，2023 年光伏、风电装机同比分别+148%/+102%。
　　根据国家能源局近期公布的数据，2023 年国内新增光伏装机216.88GW，同比+148.11%；2023 年风电新增装机75.90GW，同比+102%。其中光伏12 月单月新增装机53GW，风电12 月新增装机34.51GW，均超此前预期。光伏方面，2023 年全年集中式/分布式光伏分别新增82.7GW/44.9GW，集中式增幅超越分布式。风电方面，陆风/海风新增装机分别为约69.9/6GW。当前来看，随着光伏与风电产业技术的不断迭代以及上游材料价格处于历史低位，风电及光伏度电成本处于较低位置，从而带来装机并网高增速。2024 年预计在风光大基地项目持续发力之下，光伏、风电产业链上游材料有望迎来需求持续高增长。
　　封装材料：2023 年全球硅晶圆出货量/营收分别下降 14.3%/10.9%。国际半导体产业协会（SEMI）近日发布报告称，2023 年全球硅晶圆出货量下降 14.3%至 126.02 亿平方英寸，而营收同期下降 10.9%，至123 亿美元。下降原因主要系终端需求放缓与库存调整。我们认为随着又一轮库存去化完成以及人工智能迭代下多种AI 芯片需求高速增长，2024 硅芯片需求有望反弹。静待半导体大周期触底，带动上游封装材料行业景气拐头向上。建议关注华海诚科（环氧模塑料，自主研发的GMC 已经通过产品验证进入送样阶段）；联瑞新材（硅微粉，配套生产HBM 所用的球硅和球铝）。
　　风险提示：相关政策推行不及预期、相关技术迭代不及预期、原料价格巨幅波动等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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