银泰黄金拟收购加拿大矿企Osino 国际化战略加速推进

证券时报网讯，银泰黄金2月26日早间发布公告称，拟通过下属海南盛蔚贸易有限公司在加拿大设立的全资子公司，以每股1.90加元的价格现金方式收购Osino Resources Corp（以下简称“Osino”）现有全部已发行且流通的普通股及待稀释股份。收购的交易金额约为3.68亿加元（约合人民币19.58亿元），收购完成后，公司将间接持有Osino100%的股权。

公告显示，Osino目前分别在加拿大多伦多证券交易所（TSXV）（股票代码：OSI）、纳米比亚证券交易所（股票代码：OSN）、德国法兰克福证券交易所（股票代码：RSR1）以及美国OTCQX国际市场（股票代码：OSIIF）上市，具备一定知名度与流动性。

根据公告，Osino旗下核心资产具有良好的赋矿空间和找矿潜力。该公司主要资产为位于纳米比亚的Twin Hills金矿项目，该项目所在成矿带断裂构造长达100公里，其中有70公里在已有采矿权与探矿权范围内，找矿空间大。根据Osino公布的最新43-101标准报告，截至2023年3月，Twin Hills金矿项目总资源量（0.3克/吨边界品位）为矿石量91.3百万吨，其中含有的黄金量约99.21吨。

此外，Osino还拥有Twin Hills项目西北130公里处的Ondundu金矿探矿权，其在0.5克/吨边界品位以上拥有推断资源量0.9百万盎司（约27.99吨）黄金，品位为1.13克/吨。近年在Ondundu金矿项目北东向35公里处，新发现Eureka远景区，为下一步重点探矿增储区域。

收购Osino后，银泰黄金整体资源量、储量、产量及业务盈利能力将得到进一步提高。Twin Hills金矿项目已经完成了建设用地的购买，计划在2024年7月启动项目建设工作，并于2026年投产。银泰黄金收购Twin Hills金矿项目后，将对项目的建设、投产时间、产量做进一步的优化，推进项目按时完成建设并投产。

此次海外并购符合银泰黄金“以金为主”的国际化发展战略，为打造“以价值创造为中心、以全球发展为引擎的成长型国际黄金矿业公司”奠定坚实基础。据悉，此前银泰黄金于2023年11月召开战略发布会，提出力争实现十四五末矿产金产量12吨，2026年末矿产金产量15吨等一系列发展目标。根据公告，Osino旗下项目预计投产后可为公司提供5吨/年的黄金产能，这将进一步加快公司实现发展目标，成长为国际一流黄金矿企。

该收购同样符合公司适当利用财务杠杆，加大资本开支实现资源增长的战略规划。一方面，收购Osino股权的交易对价在合理范围，根据2023年6月可研报告显示，Twin Hills金矿项目的税后净现值为4.80亿美元，内部收益率28%。另一方面，交易对价的支付在公司资本运作能力内，不会对公司带来经营和财务压力。公告显示，公司旗下4座高质量在产矿山带来了充沛的现金流，2022年度，公司经营活动现金流量净额为19.89亿元。此外，截至2022年年底，公司资产负债率为21.57%，充沛的现金流和低负债率给予了公司充足的资本运作空间。（燕云）

校对：刘榕枝