机械设备行业动态点评：氢能产业政策高频发布

　　氢能产业政策高频发布，政策体系逐步完善，产业发展有望加快
近日氢能产业政策发布加快，国内氢能政策体系建设逐步趋近完善。自2022年3 月，发改委发布的我国首个氢能产业顶层设计规划《氢能产业发展中长期规划（2021-2035 年）》后，我国已有多个省市发布氢能相关产业政策，2024 年开始，氢能相关产业政策高频发布，我国氢能政策体系逐步完善，我们认为氢能“制、储、运、加、用”全产业链发展有望提速，建议关注各产业链环节龙头标的。
　　政策一：内蒙古允许化工园区外制氢项目，无需取得危化品安全生产许可
2 月26 日，内蒙古自治区能源局、应急管理厅、工信厅联合发布《关于加快推进氢能产业发展的通知》，明确提出允许在化工园区外建设太阳能、风能等可再生能源电解水制氢项目和制氢加氢站，并且太阳能、风能等可再生能源电解水制氢项目不需取得危险化学品安全生产许可。我们认为，内蒙古有大量煤炭和化工企业，氢气需求量约为700 万吨/年，煤化工绿氢替代空间广泛。内蒙古首先将氢的“危化品”标签去除，有望为化工及高碳排企业用氢减碳提供参考，进一步推动绿氢项目的建设。
　　政策二：山东省免征氢能车辆高速公路通行费两年
2 月29 日，山东省交通运输厅、山东省发改委、山东省科技厅三部门发布《关于对氢能车暂免收取高速公路通行费的通知》，该通知称自3 月1 日起，对本省高速公路安装ETC 套装设备的氢能车辆免收高速公路通行费，试行2 年。根据香橙会的数据，49 吨氢能重卡车辆的全生命周期成本约为672万元，高速费占比约25.4%，在30 元/kg 的氢价下，免收高速费后氢能重卡全生命周期成本比燃油重卡节省约36 万元。山东省作为氢能推广的重要省份，已建成济青氢能高速公路，截止2024 年1 月共推广了氢能汽车2013辆，山东省此举将大幅降低本省氢车运营成本，助力氢能重卡的推广。
　　政策三：七部门：构建氢能制、储、输、用等全产业链技术装备体系
2 月29 日，工业和信息化部等七部门关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见发布，意见提出：前瞻布局绿色低碳领域未来产业。聚焦“双碳”目标下能源革命和产业变革需求，谋划布局氢能、储能、生物制造、碳捕集利用与封存（CCUS）等未来能源和未来制造产业发展。围绕石化化工、钢铁、交通、储能、发电等领域用氢需求，构建氢能制、储、输、用等全产业链技术装备体系，提高氢能技术经济性和产业链完备性。建议关注氢能在多行业的应用推广前景。
　　氢能产业相关标的
　　1）关注制氢环节中具备项目优势的电解槽企业业务拓展以及二线厂商突围，产业链公司包括华电重工、华光环能、昇辉科技、双良节能；2）关注储运环节中氢能管道建设&后续招标进展，产业链公司包括中集安瑞科（储运装备+加氢站）、冰轮环境（氢压缩机）、开山股份（氢压缩机）、蜀道装备（储运装备及氢液化）、中泰股份（储运装备及氢液化）、石化机械（输氢管道+加氢站+电解槽）、厚普股份（加氢站）等；3）燃料电池环节：产业链公司包括亿华通（燃料电池系统及电堆）。
　　风险提示：产业政策不及预期；技术进步，国产化速度低于预期；氢能下游需求低于预期；宏观经济增速不及预期；原材料价格大幅波动。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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