研报掘金｜中金：对友邦保险去年业绩持乐观态度 维持“跑赢行业”评级

中金公司发报告表示，对友邦保险2023年全年业绩持乐观态度，维持其“跑赢行业”的评级，目标价94港元，对应2024年预测P/EV为1.8倍，较当前股价有50%的上涨空间。中金预计友邦去年按实际汇率计算的新业务价值(VONB)按年增长30.8%至40.4亿美元，预计在固定汇率下的VONB增长更为强劲，达到33%。尽管除税后经营溢利(OPAT)按年略为下跌1.4%，但每股股息预计将按年增长2%。

内地市场方面，尽管第四季度因定价利率调整而出现短期疲软，但预计2024年第一季度将实现低双位数的正增长。友邦在重疾险销售预计将持续增长，且表现好于同行。