电力设备行业：新势力重磅新车开启交付 182 P型电池价格上涨

　　核心观点：
　　新能源汽车：新势力重磅新车型联袂开启交付，智能化及出海进展稳步推进。根据各公司官微，2 月赛力斯/理想/蔚来/零跑/哪吒/小鹏分别交付2.8/2.0/0.8/0.7/0.6/0.5 万辆， 同比分别+700.6%/+21.9%/-33.1%/+105.3%/-39.6%/-24.4% ， 环比分别-9.5%/-35.0%/-19.1%/-46.5%/-39.3%/-44.9%。问界M9 于2 月26 日开启全国大规模交付；理想MEGA 和2024 款理想L 系列车型于3 月1 日正式上市，3 月交付目标5 万辆；蔚来2024 款系列车型即将开启交付；小鹏2 月29 日与大众集团签订平台与软件战略技术合作联合开发协议，中欧合作范式逐步兑现。我们认为，新势力3 月逐渐启动2024 款车型及重磅新车交付，叠加智能化革新+出海稳步推进，有望开启放量周期。
　　光伏：182 P 型电池涨价0.01 元/W，3 月组件排产上调。根据Infolink：
　　硅料：本周硅料价格周环比持稳，主要系硅料供需平稳所致。硅片：本周硅片价格周环比持稳，当前硅片库存仍以182 N 型为主，持续累库下后续或将降价。电池：本周182 P 型电池上涨至0.39 元/W，周环比+2.6%，其余尺寸电池价格持稳。节后电池供应整体偏紧，电池厂商尝试上调报价，其中182 P 型电池涨价率先落地，价格周环比上涨0.01元/W。组件：本周各尺寸组件价格持稳，虽然节后组件厂商尝试上调报价，但需求端尚未明显回暖，终端对组件涨价的接受程度仍不明朗。
　　风电：2024 年全国各省市重点建设风电项目规模累计达到96.19GW。
　　根据风电头条与风芒能源：截至24 年2 月26 日，贵州、甘肃等14 省市发布重大风电项目清单， 累计614 个风电项目， 规模总计96192.03MW。山东省发布了能源绿色低碳转型试点单位重点项目清单，确定全省能源绿色低碳转型试点单位24 个，清单中新能源和可再生能源类项目共计107 个，规模共计3467.5 万千瓦。其中，风电项目29 个，规模总计785.1 万千瓦。甘肃省在现有许可豁免政策基础上，将分散式风电项目纳入许可豁免范围，不要求其取得电力业务许可证。
　　新型电力系统：中央全面加快电网建设，电力设备板块迎长期投资机遇。24 年2 月29 日，中共中央政治局就新能源技术与我国的能源安全进行第十二次集体学习，强调“要适应能源转型需要，进一步建设好新能源基础设施网络，推进电网基础设施智能化改造和智能微电网建设，提高电网对清洁能源的接纳、配置和调控能力”。国家发改委等印发《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》，要求有序扩大配电网投资，促进分布式电源就近消纳、承载充电桩等新型负荷发展。
　　风险提示。新能源汽车销量不及预期，政策及装机需求不及预期，产业链价格剧烈波动，电力市场化改革进度不及预期等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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