今日投资参考：“以旧换新”迎政策刺激 存储行业景气度拐点已至

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今日投资参考：“以旧换新”迎政策刺激存储行业景气度拐点已至昨日，两市股指早盘弱势下探，午后冲高回落，上证50指数跌近1%。截至收盘，沪指跌0.4%报3043.83点，深成指跌0.27%报9604.99点，创业板指跌0.57%报1895.15点，上证50指数跌0.93%，北证50指数跌1.82%；两市合计成交10548亿元，较此前一日减少约900亿元，北向资金净买入15.67亿元，近4日已累计加仓超220亿元。行业方面，保险、地产、券商、银行等板块走低，传媒板块强势拉升，汽车、电力等板块上扬，Sora概念、短剧游戏、网游、多模态AI概念等活跃。国盛证券表示，近期两市指数持续反弹创新高，但沪指已经率先出现滞涨情况，同时均已进入阻力重压区。不过当前技术形态上保持较好，可继续做多，一旦跌破重要支撑如沪指的3030点，则需降仓防守，防止指数进入调整节奏从而出现利润回撤的情况。因此，展望后市，指数进入相对高位，但市场赚钱效应依然较高，做多情绪依然较为积极，可继续围绕市场主线如人工智能、半导体、新能源等板块做多，若指数出现明显走弱迹象则可降仓防守。今日投资机会解析新一轮以旧换新政策落地昨日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，其中提出，加大政策支持力度，畅通流通堵点，促进汽车梯次消费、更新消费。组织开展全国汽车以旧换新促销活动，鼓励汽车生产企业、销售企业开展促销活动，并引导行业有序竞争。支持家电销售企业联合生产企业、回收企业开展以旧换新促销活动，开设线上线下家电以旧换新专区，对以旧家电换购节能家电的消费者给予优惠。国金证券指出，此前“以旧换新”政策主要以地方财政为实施主体。本次政策明确通过中央财政安排的节能减排补助资金，支持符合条件的汽车以旧换新，组织开展全国汽车以旧换新促销活动，若落地则将成为2009年以来首次全国范围的以旧换新政策，且配合降低贷款首付比例，目前仅具体补贴方式尚未明确，政策刺激力度有望超预期。目前汽车板块的核心矛盾点在于国内汽车消费景气度，数据上看，节后市场需求复苏较为缓慢强化了大家的担忧。刺激政策落地后，国内汽车消费疲软趋势有望扭转。民生证券表示，上一轮家电政策带动的产品正好进入更新需求释放期，后续随着本轮家电以旧换新政策落地，有望带来规模较大的更新换代需求与潜力。存储行业景气度拐点已至据悉，从2000年之后，存储行业周期表现明显，电子消费品的创新能快速提升存储芯片的整体需求，以2000、2009、2017年为例，是互联网时代、移动互联网、云计算大规模投入的三个重要窗口期。而2004年和2020年的PC迭代与手机的换机周期导致市场反弹较为疲软，同时在各个周期环节中，供给端的缩量增价等行为往往滞后于需求的快速爆发，因此在价格周期底部布局能够获得较大弹性。从当前窗口期来看，AI服务器、AIPC、AIMobile等需求快速提升，对于云端和边缘端的存算力均在提升，目前行业的第五轮周期起点已确认。银河证券指出，存储芯片赛道属于高成长强周期行业，现在当下时点是存储芯片赛道下一轮周期的新起点，在AI、国产化、需求复苏叠加数字经济对存力的需求不断抬升的背景下，看好国内存储产业链相关上市公司的投资机遇。其他影响市场的消息推动大规模设备更新和消费品以旧换新方案印发3月13日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，明确到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上；重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，环保绩效达到A级水平的产能比例大幅提升，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%；报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%，废旧家电回收量较2023年增长30%，再生材料在资源供给中的占比进一步提升。九部门发文推动农村电商高质量发展3月13日，商务部等九部门发布关于推动农村电商高质量发展的实施意见。其中提出，用5年时间，基本建成设施完善、主体活跃、流通顺畅、服务高效的农村电商服务体系。在全国培育100个左右农村电商“领跑县”，电商对农村产业的促进作用进一步增强。培育1000家左右县域数字流通龙头企业，传统商贸流通企业数字化、网络化、智能化转型取得阶段性进展。打造1000个左右县域直播电商基地，直播电商应用水平进一步提升。培育10000名左右农村电商带头人，农村电商就业创业带动能力进一步提高。升级改造县级电商公共服务中心（电商产业园区），增强直播电商服务功能。综合运用5G、人工智能、移动支付等技术，对具备条件的农村商业网点进行数字化改造，打造多种消费场景，开展网订店取、生鲜直送等服务。推动数字赋能供应链下沉，继续支持新能源汽车、绿色智能家电、绿色建材和家具家装下乡，促进大宗商品更新换代。农业农村部：合理引导生猪产能调整3月13日，农业农村部党组书记、部长唐仁健主持召开部党组会议。会议强调，抓紧抓实春季农业生产，采取综合措施稳定大豆种植面积，合理引导生猪产能调整，多措并举调控农产品市场和价格。围绕发展新质生产力加快推动农业科技创新，健全机制办法推进农业科技和产业深度融合，集成技术、业态、模式、管理和制度等要素，推动大面积单产提升，加快发展设施农业、智慧农业、农产品加工等。持续推进巩固拓展脱贫攻坚成果工作落实，督促指导各地抓好后评估反馈问题整改，协调推动脱贫劳动力稳岗就业。扎实推进第二轮土地承包到期后再延长30年试点、农村宅基地两项试点等重点改革任务，谋实抓细乡村振兴各项工作。十一部门部署开展第二批国家数字乡村试点工作近日，中央网信办、国家数据局等十一部门联合印发《关于开展第二批国家数字乡村试点工作的通知》，部署开展第二批国家数字乡村试点工作。《通知》明确，到2026年底，试点地区数字乡村建设取得显著成效，乡村信息化发展基础更加夯实，城乡“数字鸿沟”加快弥合，涉农数据资源实现共享互通，乡村数字化应用场景持续涌现，数字经济促进共同富裕作用凸显，乡村振兴内生动力不断增强。通过开展第二批试点，探索不同区域条件下数字乡村发展路径和方法，打造一批有特色、有亮点的发展样板，挖掘一批可复制、可推广的典型模式，为推进乡村全面振兴、加快建设农业强国提供有力支撑。海南自由贸易港鼓励类产业目录扩容《海南自由贸易港鼓励类产业目录（2024年本）》已于近期正式印发，相比于《海南自由贸易港鼓励类产业目录（2020年本）》，目录鼓励范围进一步扩大。其中，海南产业发展亟需的文化旅游、航空航天、生物医药、海上风电、专用汽车制造、通用设备制造、绿色建材生产等被正式列入鼓励类产业。欧洲议会正式批准欧盟《人工智能法案》当地时间3月13日，欧洲议会正式投票通过并批准欧盟《人工智能法案》。《人工智能法案》文本的草案最早是欧盟委员会在2021年4月提出，内容包括将严格禁止“对人类安全造成不可接受风险的人工智能系统”，包括有目的地操纵技术、利用人性弱点或根据行为、社会地位和个人特征等进行评价的系统等。我国重型卡车销售暴增数据显示，2024年1月，我国重型卡车销售9.69万辆，环比大增86%，同比大增99%。业内人士表示，受益于国内新能源重卡、天然气重卡的换购，以及海外市场需求增加，中短期重卡行业有望持续增长，保持较高景气度。校对：陶谦