研报掘金丨华创证券：中国人保23年产寿双飞，NBV同比超高增，维持“推荐”评级

华创证券研报指出，中国人保(601319)(601319.SH)23年产寿双飞，NBV同比超高增，产险COR超预期达成年初既定目标。展望2024年，认为公司主要业务板块财产险依旧维持龙头优势，风险减量管理服务体系助力公司COR管理，支撑ROE上行。当前监管趋严及去年高基数或对寿险产生一定压力，但随着医疗、养老需求不断释放以及公司深耕健康管理领域，人保健康或将持续跑出亮眼业绩。考虑新旧准则切换影响，下调2024-2026年EPS预测值为0.59/0.66/0.73元(2024-2025E原值为0.82/0.90元)。调整财产险业务2024年PB目标值为1.1x，其他业务为1x，人身险业务PEV目标值为0.5x，对应2024年目标价为7.1元。维持“推荐”评级。