沪银期货涨停引领期权市场，投资者需谨慎关注流动性及溢价率

快讯正文

【4月8日，沪银期货受多重因素影响而触及涨停，部分深度虚值看涨期权也随之涨停。】在市场震荡的背景下，投资者需关注流动性及溢价率等因素。 沪银期货价格在4月8日早盘触及涨停，部分原因是受海外市场及补涨情绪的影响。在期权市场，行权价为6200及以下的部分深度虚值看涨期权也随之涨停，但并未封板。值得注意的是，深度虚值期权的流动性相对较差，导致实现涨停板价格成交的期权合约数量有限。 截至上午收盘，实现涨停板价格成交的期权合约包括16手的AG2406C6200、1手AG2406C6100和10手的AG2406C5900。期权合约的涨跌停板幅度与标的期货合约保持一致。以当日白银期权涨停幅度466元为例，每个期权合约的涨停价都是在昨日结算价的基础上增加466元。不同期权合约涨停价对应的溢价率有所差异，行权价越高的看涨期权溢价率越高。 在涨停价成交的看涨期权中，最大溢价率约为1.16%，且未封板。这反映出期权市场对于溢价水平继续上涨持谨慎态度。此外，隐含波动率在涨幅达到27%后回落至20%，与黄金期权隐波差距进一步扩大。这表明市场对白银期权杠杆属性进行投机的交易需求有所降低。投资者在当前市场环境下应更加关注流动性及溢价率等因素，谨慎进行交易。